우리투자증권은 1일 동원산업에 대해 "미국 Del Monte社의 참치사업 부문인 Starkist의 지분 60%(150만주)를 1736억원에 인수하겠다고 발표했다"며 "이는 장기 성장동력을 확보한 것으로 매우 긍정적"이라고 평가했다.

이에 따라 투자의견은 '매수'를 유지한 가운데 목표주가로 21만원을 제시했다.

이 증권사 유철환, 이 훈 연구원은 "동원산업의 이번 인수 발표는 재무적투자자 참여금액 및 차입조달 등을 합쳐 총 4399억원에 인수하는 것"이라며 "Starkist의 2007년 순자산 대비 약 35%의 프리미엄이 감안된 가격으로, 북미 지역에서 Starkist의 브랜드력을 감안시 합리적인 수준에서 인수가격이 선정된 것"으로 판단했다.

이어 "세계 최대 참치캔 소비시장의 시장점유율 1위 업체를 인수함으로써 동원산업의 새로운 성장이 기대된다"고 전했다.

북미 지역은 세계 참치캔 소비량의 28%가 소비되는 최대 시장이고, Starkist는 이 지역의 시장 37%를 점유하고 있는 것으로 전해졌다.

또 인수자금 조달로 인한 재무적 부담은 제한적일 것으로 유 연구원은 전망했다.

유 연구원은 "인수참여금액 1736억원 조달에 따른 동원산업의 재무적인 부담은 제한적일 것"이라며 "최근 418억원의 단기차입금을 조달한데 이어 산업은행 등 금융권의 신디케이트론 695억원 조달 및 보유 현금을 통해 Starkist 인수 자금을 충당했기 때문"으로 설명했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com