롯데삼강이 가격 인상과 예년에 비해 더운 여름 효과로 지난 3분기에 예상치를 넘는 실적을 거뒀을 것이란 분석이 나왔다.

박종록 한화증권 연구원은 7일 "빙과류 판매 호조 등으로 롯데삼강의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 27.0% 늘어난 1484억원, 영업이익은 29.5% 증가한 171억원을 기록할 것"이라고 밝혔다.

또 원재료 가격이 하락해 원/달러 환율 상승 부담을 상쇄할 것으로 분석했다. 박 연구원은 "원재료의 58.6%를 차지하는 유지 원유의 경우 올해 최고점 대비 38.0%(대두유), 51.8%(팜유)씩 떨어져 원화 하락폭인 35.8%보다 크다"고 설명했다.

이에 따라 4분기에도 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 24.9%, 435.0%씩 크게 늘어난 1081억원, 20억원을 기록할 것으로 예상했다.

박 연구원은 "내년 기준 롯데삼강의 PER(주가수익비율) 6.3배, PBR(주가순자산비율) 0.6배에 불과해 저평가 매력이 여전하다"며 "국산 원유를 사용해 멜라민 파동으로부터 안전하고, 환율 부담보다 원재료 하락 호재가 커 매수 의견을 유지한다"고 밝혔다. 제시한 목표주가는 31만2000원(6일 종가 17만5000원)이다.

한경닷컴 박철응 기자 hero@hankyung.com