푸르덴셜투자증권은 17일 한진에 대해 올해 순이익이 흑자를 기록할 것이라며 투자의견 '매수'로 분석을 시작했다. 목표주가는 4만4000원(16일 종가 3만1100원)을 제시했다.

이 증권사 김정은 애널리스트는 "택배시장 구조 개편과 세덱스 인수에 따라 택배 부문의 성장성이 높아졌고, 물류 부문의 영업 구조가 안정적"이라며 "올해 순이익은 305억원을 기록해 전년 대비 흑자 전환할 것"으로 추정했다.

한진이 지분 9.9%를 보유하고 있는 대한항공 순이익이 흑자 전환, 지분법손실이 발생하지 않을 것으로 예상돼 한진의 순이익도 흑자로 돌아설 것이라는 설명이다.

영업이익은 전년 대비 12.3% 감소한 256억원을 기록하겠지만, 매출액은 9123억원으로 6.7% 늘어날 것으로 전망했다.

아울러 보유자산가치도 매력적이라고 강조했다. 그는 "토지재평가에 따른 재평가차액이 3162억원으로 추정돼 한진이 현재 시가총액 3580억원보다 더 높은 가격인 5852억원 규모의 토지를 보유하고 있다"며 "토지재평가로 부채비율이 134%에서 94%로 낮아지는 재무구조 개선 효과도 부각되고 있다"고 전했다.

한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com