부산銀, 이익 확실성 높아졌다…목표가↑-신영證

신영증권은 27일 부산은행에 대해 1분기 순이익이 기대치를 밑돌았지만 이익 확실성은 높아진 것으로 나타났다며 매수의견과 목표주가를 기존 8700원에서 9600원으로 상향 조정했다.

이병건 신영증권 연구원은 "부산은행의 1분기 당기순이익은 전망치인 525억원을 밑돈 416억원을 기록했다"면서 "고정이하여신 증가 추세에 따라 보수적으로 180억원의 추가충담금을 설정했기 때문으로 분석된다"고 밝혔다.

부산은행이 중소기업 부문의 연체 증가 등으로 인해 요주의이하, 고정이하 여신 순증폭이 크게 나타나면서 1분기말 건전성 지표가 악화됐고, 이러한 건전성 지표 악화가 결국 충담금 부담으로 이어졌다는 것.

이 연구원은 "자산건전성 악화 등으로 인해 충담금 비용은 보수적 기준의 추가충담금을 고려해도 예상치를 크게 웃돌았다"면서 "하지만 순이자마진(NIM) 방어를 통해 순이자이익 방어에 성공한 점은 긍정적"이라고 강조했다.

그는 또 "부산은행이 1분기 실적을 통해 수익성 방어능력을 보여줬다"면서 "시장전반적으로 은행업종에 대한 우려가 어느정도 사그라들고 있는 상황이고 올해 이익 확실성이 높아 목표주가를 높여 잡았다"고 말했다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com