HMC투자증권은 26일 휴대폰 부품 업체인 KH바텍에 대해 고객사들의 물량 확대로 실적 호조가 3분기까지 이어질 것이라며 목표주가를 3만5000원에서 3만7000원(25일 2만6900원)으로 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사의 노근창 애널리스트는 "노키아의 스마트폰인 'N97'용 힌지 모듈 출하량 증가에 힘입어 2분기 매출액과 영업이익이 전 분기 대비 각각 79.7%, 147.4% 늘어난 828억원과 119억원으로 깜짝 실적을 기록할 것"이라고 밝혔다.

이어 "3분기에도 삼성전자와 노키아 휴대폰 출하량 증가에 힘입어 매출액과 영업이익이 각각 11.4%, 16.0% 성장한 923억원, 138억원을 기록할 것"이라고 예상했다.

또한 KH바텍이 시장 지배력을 꾸준히 늘리고 있다고 노 애널리스트는 전했다. 그는 "금속 부품이 모듈화 되면서 불량률이 크게 높아져 노키아가 경쟁사인 대만 'Waffer', 'Catcher'를 납품업체에서 배제했다"며 "삼성전자 역시 과거에는 '보고마그네슘' 등이 납품사였지만 생산 진입 장벽이 높아지면서 영세 금속 부품 업체들이 구조조정돼 KH바텍의 입지가 더욱 높아졌다"고 덧붙였다.

한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com