신한금융투자는 1일 휴대폰 부품업체인 파트론에 대해 성장성을 감안하면 주가가 저평가된 상태라며 투자의견 '매수'로 분석을 시작했다. 목표주가는 1만8100원(31일 종가 1만3650원)을 제시했다.

이 증권사 이승호 애널리스트는 "파트론 주가가 올해 들어 250% 상승했지만, EPS(주당순이익) 고성장과 30% 수준의 높은 ROE(자기자본이익률)를 고려하면 내년 실적 기준 PER(주가수익비율) 6.8배, PBR(주가순자산비율) 1.78배에 해당해 저평가된 상태"라고 밝혔다.

생산설비의 저가 인수, 원가 경쟁력을 통한 시장점유율 확대 등을 통해 파트론 매출액은 2005년 이후 매년 60% 이상 성장했고 EPS의 경우 150원에서 830원으로 5.5배 증가했다고 이 애널리스트는 전했다.

또한 보수적으로 추정해도 EPS가 올해는 86%, 내년의 경우 30% 증가할 전망이기 때문에 이 같은 EPS 개선이 주가의 추세적인 상승을 이끌 것이라고 내다봤다.

올해 매출액은 전년 대비 66% 늘어날 것으로 예상했다. 이 애널리스트는 "삼성전자 내 공급업체 구조조정에 따른 점유율 상승으로 안테나 매출이 전년 동기 대비 146% 증가하고 카메라모듈도 103% 늘어날 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com