하나대투증권은 23일 두산중공업에 대해 내년 수주가 개선될 것이라며 투자의견을 기존 '중립'에서 '매수'로 상향조정했다. 목표주가도 6만8000원에서 8만8000원으로 올렸다.

이 증권사 장근호 연구원은 "두산중공업의 올해 수주는 6조원 내외에 머물 것으로 보이지만, 내년에는 발전 부문 호조에 힘입어 10조원 이상이 가능할 것"으로 전망했다.

최근 사우디아라비아 등 일부 진행되는 프로젝트 수주에 성공한다면 충분히 10조원을 넘어서는 수준까지도 가능한 상황이라는 것.

자회사들의 실적 부진과 재무구조 부담도 완화될 것이란 판단이다. 장 연구원은 "두산중공업 주가 상승의 걸림돌로 작용했던 두산엔진의 자본잠식 상태는 최근 증자를 통해 벗어날 가능성이 높아졌다"며 "두산메카텍의 실적도 중동발 발주 회복을 감안하면 점차 나아질 것"이라는 판단이다.

또 다른 부담요인인 두산인프라코어와 DⅡ의 실적은 경기 회복세와 차입금 상환 등을 통해 점진적인 실적 개선세에 접어들 것으로 기대했다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com