SK증권은 6일 SK에너지의 지난 4분기 실적이 전분기대비 개선될 것으로 예상했다. 목표주가 16만2000원과 '매수' 의견은 유지.

이 증권사 백영찬 연구원은 "SK에너지는 지난해 3분기를 저점으로 이익이 개선되고 있다"며 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 9조2497억원, 1556억원으로 전분기보다 다소 늘어날 것"으로 예상했다.

석유사업 부문은 지난 12월에 정제마진이 상승했다. 최근 정제마진은 난방유 수요증가, B-C 및 납사가격 강세로 인해 상승하고 있다.

또한 우려했던 디젤(Diesel) 재고가 지난 9월부터 감소하고 있다. 이런 추세라면 올해 상반기 디젤 재고량은 과거 5년 평균 수준에 근접해 재고평가이익이 반영된다는 전망이다.

그는 "자원개발(E&P) 부문은 생산량이 증가하면서 이익의 레벨업을 진행중"이라며 "올해 1분기 예상 영업이익은 3240억원으로 지난해 대비 큰 폭으로 증가할 것"으로 내다봤다.

한경닷컴 김하나 기자 hana@hankyung.com