산업은행이 대우건설을 재매각하기보다는 기업가치가 회복될 때까지 전문경영인 체제로 운영하기로 했다. 1조원 이상의 투자여력과 경영능력을 갖춘 전략적 투자자(SI)가 나서지 않은 데 따른 것으로 분석된다.

산은 고위 관계자는 17일 "대우건설 인수를 위해 3조원 규모의 사모펀드(PEF)를 조성할 계획"이라며 "포스코 LG 한화 등 국내 전략적 투자자가 나서지 않음에 따라 산은 관리체체로 가게 될 것"이라고 말했다. 산은은 포스코 LG 한화 두산 등을 상대로 1조원 이상의 투자 의향을 타진했으나 적극적인 입장을 밝힌 곳은 없는 것으로 알려졌다. 산은은 SI 조건으로 안정적인 자금조달 능력과 함께 기존 사업과의 시너지 효과 등 경영능력을 제시했다.

산은은 경영권 매각이 여의치 않음에 따라 내달 말까지 재무적 투자자(FI)들만으로 사모펀드를 조성,대우건설을 인수한 뒤 기업가치를 높여 되파는 방안을 추진하기로 했다. 이 기간 산은은 대우건설에 최고재무책임자(CFO) 등을 선임,경영관리를 담당하도록 할 계획이다. 산은은 최근 금호아시아나그룹과 금호산업의 풋백옵션을 가진 FI로부터 주당 1만8000원에 지분 50%+1주를 매입키로 합의했으며 풋백옵션 행사 가격(3만1500원)과의 차액을 어떻게 처리할 것인가를 놓고 협의 중이다.

이심기 기자 sglee@hankyung.com