대한제강, 4분기 실적 기대 이하…목표가↓-KTB證

KTB투자증권은 4일 대한제강에 대해 작년 4분기 실적이 시장의 예상치를 밑돌았다면서 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만2000원으로 내리고 '보유' 투자의견을 제시했다.

이 증권사 하종혁 연구원은 "대한제강의 4분기 영업이익은 17억원으로 시장 컨센서스 139억원에 크게 못미쳤다"고 전했다.

이는 성과급 40억원과 철근가격 관련 정산비용 40억원 등 예상치 못 한 일회성 비용이 반영됐기 때문이란 지적이다. 하지만 일회성 요인을 감안해도 시장의 기대에 못 미치는 부진한 실적이라는 평가다.

하 연구원은 "작년 4분기를 저점으로 올 2분기까지 분기별 영업이익이 늘어날 전망이나, 이는 철스크랩 가격 상승을 철근 가격에 반영한다고 가정했을 때 이야기"라고 했다.

이어 "대한제강의 현 주가에는 제품 가격 상승에 대한 기대감이 이미 반영되어 있다"고 덧붙였다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com