SK증권은 4일 GKL에 대해 홀드율(하우스 승률) 하락은 일시적이며 드롭액(환전금액) 증가에 관심을 가지라고 전했다. '매수' 의견과 목표주가 3만원 유지.

이 증권사 이희정 연구원은 "GKL은 드롭액이 20~30%대의 증가율을 보이고 있다"며 " 하반기부터는 신용카드로 카지노칩 구매가 가능하면 실적증가가 두드러질 것"으로 예상했다.

GKL의 1, 2월 드롭액은 급증했다는 것. 1월에 전년동기대비 23%, 2월에 34% 가량 늘어났다는 설명이다. 이는 1분기가 계절적 성수기인데다 2월에는 중국의 설수요가 발생한데 따른 것이다.

여기에 강남점 3층 개장 효과와 1~2월 슬롯머신 44대 순증(77대 증설, 33대 폐기)했다. 하반기 신용카드 카지노칩을 구매하게 되는데 따른 영향까지 더하면 올해 드롭액은 증가한다는 전망이다.

이 연구원은 "GKL은 올해 중국인 무비자 입국 가능하게 되면 추가적인 매출확대가 예상되고, 높은 배당성향도 매력적"이라고 덧붙였다. 배당성향은 52.7%였지만 올해에는 이보다 높게 형성된다는 전망이다.

한경닷컴 김하나 기자 hana@hankyung.com