IBK투자증권은 16일 현대미포조선이 지난 2분기에 깜짝실적을 기록했을 것이라며 목표주가를 기존 18만5000원에서 23만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 박승현 연구원은 "현대미포조선의 2분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 11.9%와 22.9% 증가한 8767억원과 1441억원으로 추정된다"며 "영업이익률은 전분기보다 1.4%포인트 개선된 16.4%로 사상 최고 수준의 수익성이 예상된다"고 전했다.

올해 분기별 실적은 전분기 대비로 4분기까지 매출 증가가 예상되며, 3분기부터 후판가격 상승 부담이 발생하지만 2010년 연간 영업이익률은 15.6%로 최고 수준의 수익성을 시현할 것이란 전망이다.

박 연구원은 "현대미포조선은 매출 기준으로 2.5년에 달하는 수주잔고와 풍부한 유동성을 기반으로 하반기부터 선별 수주를 통해 2013년의 외형 및 수익성 제고에 돌입할 것"이라며 "선별 수주는 조선업황 선순화 구조 완성의 마지만 단계로, 현대미포조선은 경쟁사보다 1년 먼저 업황 선순환 구조에 진입했다"고 판단했다.

그는 "본격적인 수주회복, 즉 글로벌 주요 선사들의 대량 발주가 2012년에는 재개될 것"이라며 "현대미포조선은 적어도 내년 상반기까지 업황 리더로서의 프리미엄을 누릴 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com