◆신한금융투자

-삼성전기(주력제품인 MLCC(적층세라믹콘덴서), LED(발광다이오드( 매출호조 등으로 2분기 연결기준 영업이익은 2570억원의 호실적을 기록할 전망이며 향후 신성장동력으로 고부가가치 전기자동차용 MLCC와 LED 조명사업을 적극 추진하고 있어 긍정적)

-대림산업(양호한 2분기 실적과 함께 해외수주 모멘텀이 부각될 전망. 부동산시장 규제완화 정책추진 가능성이 높아지고 있는 가운데 여천NCC(지분율 50%)의 지분법이익 확대 및 지분가치 부각, 주택리스크 일단락, 대형 건설사중 가장 낮은 밸류에이션 등은 긍정적인 모멘텀)

-에이스테크놀로지(SK텔레콤의 무제한 무선데이터 요금제 도입과 함께 국내에서도 4세대 통신인 LTE(롱텀 에볼루션) 서비스 도입이 이슈로 부각되는 가운데 선진국을 중심으로 2010년 하반기부터 LTE 상용서비스가 본격화될 것으로 전망. 이에 따라 에릭슨, NSN, 알카텔루슨트 등 글로벌 통신장비업체를 고객사로 확보하여 RF(무선주파수)부품, RRH(원격무선장비), 기지국 및 차량용 안테나, 중계기 등의 사업을 영위하는 동사는 대표적인 수혜주로 부각될 것으로 예상. 특히 영국 AXIS 인수를 통한 차세대 기지국장비인 RRH부문의 성과가 가시화되며 외형이 레벨업될 것으로 예상되며 3G(3차원) 서비스를 앞둔 인도에서의 성과도 기대됨)

-OCI머티리얼즈(LG디스플레이 P8E공장 신규 가동, 삼성전자 LCD사업부 8세대 추가투자로 2분기부터 양호한 실적개선세가 기대되며 삼성전자가 차세대 신수종 사업으로 태양광 사업을 선정함에 따라 향후 태양광용 특수가스 부문의 고성장이 예상되는 점도 긍정적)

◆현대증권

-삼성테크윈(육군의 원격제어 무장로봇 전방 시험 배치와 서산석유비축기지 감시경계 로봇시스템의 본격 가동으로 로봇사업이 구체적으로 현실화되고, 전방산업 호조에 따른 반도체 부품, 반도체시스템의 개선, 파워시스템 특수사업부의 매출 증가도 긍정적)

-LS(해저케이블 사업의 본격화와 함께 전력용 케이블의 매출기여도가증가함에 따라서 실적개선 가시화되고 있으며 해외 현지화 작업을 통하여 글로벌 선두 기업으로의 위상을 강화할 전망)

-하이록코리아(중동 플랜트, 발전플랜트 등 EPC(엔지니어링,구매, 시공) 업체들의 신규수주 확대와 함께 주력제품인 밸브 및 피팅제품 수요가 확대될 전망. 조선, 철도, 반도체 등 다양한 전방산업으로부터의 수혜 및 중형 밸브공장 설비증설에 따른 생산확대로 양호한 실적향상 기대)

◆SK증권

-SK에너지(정제마진의 점진적 개선으로 실적 증가 예상. 사업부 분할 및 신규사업 투자 확대로 성장동력 강화)

-현대차(근본적 경쟁력 향상으로 글로벌 시장점유율 확대. 하반기 신차효과에 따른 외형성장 모멘텀 보유)

-이녹스(FPCB(연성인쇄회로기판)소재기업으로 전방산업 호황 수혜 지속. CAPA(생산능력) 증설에 따른 외형성장 확대 가능)

◆대우증권

-삼성물산(그룹사 공사를 통한 안정적인 영업실적은 2011년 상반기까지 지속될 전망. 2010년부터 매출액과 영업이익이 본격적으로 증가 전망. 올해부터 재개발·재건축 중심의 주택사업에서 일반 PF(프로젝트파이낸싱)로 사업영역 확대. 동사의 지속 가능한 해외 수주는 80억불(발전플랜트 50억불, 원전 17억불, 건축+토목 13억불) 수준으로 판단)

-대한항공(위안화 절상은 중국인 소비증가로 해외여행 수요가 늘어날 전망. 태평양 노선 경쟁력이 높아 중-미 환승수요와 한국 방문객 증가로 이어질 것으로 예상. 2016년까지 신규 항공기 도입으로 좌석 공급 증가와 비용 절감으로 이어질 전망)

-서울반도체(LED BLU TV용 제품 출시 본격적으로 증가하며 관련 매출액이 급증. 주도권을 확보한 조명 시장의 성장이 하반기 이후 본격화될 전망으로 LED 조명 시장 확대시 가장 큰 수혜 예상. 자회사인 서울옵토디바이스의 실적 개선 진행)

◆한화증권

-현대증권(시중금리 상승으로 채권평가손실이 반영되는 등 1분기 이익은 예상수준에 미치지 못할 것으로 판단됨. 그러나 위탁매매부문의 실적이 견고하여 우려할 수준까지 실적이 감소하지는 않을 것으로 예상됨. 흑자를 시현하고 있음에도 불구하고 주가가 여전히 장부가 이하에서 형성되는 등 저평가영역에 있는 것으로 판단됨. 실적의 안정성 외에도 현대증권은 그룹의 재무상황 악화로 M&A(인수합병) 대상으로 거론되고 있는 상황이며 만일 M&A가 현실화 될 경우 현대증권의 위탁매매경쟁력으로 인해 밸류에이션(실적대비 주가수준) 프리미엄을 높게 받을 수 있을 것으로 예상됨)

-동아제약(2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 9.1%, 27.5% 증가한 2225억원, 274억원을 시현할 것으로 추정됨. 7월부터 GSK의 4품목(아보다트, 헵세라, 제픽스, 아반디아)을 공동판매를 시작하였으며 연말까지 공동판매 품목을 12개로 확대할 계획임. GSK와의 협력은 아직 내수부문에 그치고 있지만, 판매가능 한 품목확대라는 측면에서 긍정적이며 이는 기존 전문의약품 판매에도 도움이 될 것으로 판단됨. 3분기에는 슈퍼항생제의 임상3상 진입이 예정되어 있고 하반기내 자이데나의 임상3상이 완료, 조루증치료제의 해외임상진입이 계획되어 있어 R&D(연구개발) 파이프라인의 가치 상승이 예상됨)

-에스엘(하반기 자동차부품 유망 종목군 '전자제어 전장시스템 업체' 대표 주자. 일부 전장시스템 장착 의무화와 더불어 'LED 광원 허용' 및 'AFLS(지능형 헤드램프) 및 DRL(주간주행등)' 기준 마련은 실질적 심리적 모멘텀. 현대모비스, 만도 등 대형 업체와의 경쟁으로 영업구도가 편안해 보이지 않을 수도 있으나, 일부 시스템에서 독보적인 기술력과 더불어 중국 로컬 완성차 메이커와의 합작회사를 통한 중국시장 공략이 매우 매력적으로 평가되는 상황)

-국순당(시장 컨센서스를 상회하는 2분기 실적예상. 2010년 막걸리 판매급증으로 강력한 턴어라운드 전망. 현재 국내 식품대기업은 물론 기존 주류 대기업들까지 막걸리 시장 진출을 추진하고 있는 상황이지만 한계와 딜레마가 존재하고 양질의 막걸리 대량생산이 생각보다 어렵다는 점을 감안하면 시장 선점자로서의 국순당의 경쟁력은 쉽게 흔들리지 않을 것으로 판단)

◆우리투자증권

-제일모직(패션사업부의 급격한 수익성 회복과 케미칼 부문 수요 호조에 따른 물량 증가, 하반기 이후 편광필름 수익 기여 확대로 에프엔가이드 컨센서스 기준으로 2010년 매출액은 전년 대비 20.2% 증가한 5조1232억원, 영업이익은 43.4% 늘어난 3784억원을 달성할 전망. 현 주가는 2010년 예상 실적 기준 PER(주가수익비율) 15.06배 수준으로 2010년 강한 실적 모멘텀, 다운스트림 호조세 지속 전망 고려시 2010년 말까지 투자매력 충분할 것으로 전망)

-LG패션(동사의 2분기 매출액은 전년 대비 18.1% 증가한 2700억원, 영업이익은 20.9% 늘어난 293억원으로 1분기에 이어 높은 성장세를 지속할 전망. 이는 여성복 및 아웃도어 브랜드의 고성장과 남성복의 회복세, 신규브랜드의 턴어라운드가 이끌었다는 판단. 5월 의류비 지출전망CSI는 지난해 10월 이후 가장 높은 수치로 백화점 의류매출 역시 성장률이 지속적인 상승세를 기록. 이에 따라 동사의 하반기 영업이익 성장률을 상반기보다 더욱 강화될 전망이며 감가상각비 부담도 완화될 전망)

◆대신증권

-대한유화(중국과 인도 등 인프라투자와 소비확대로 2분기 실적 호전이 예상되며 높은 주당 가치와 성장성에 대한 기대가 반영돼 점진적 주가 상승이 예상. 국제회계기준 도입을 위해 본사 토지 외 온산→울산 공장 부지에 대해 자산재평가를 결정, 2천억 이상의 평가 차익이 발생할 전망)

-한샘(2010년 부엌가구 유통망 확대, 온라인 판매 증가 등으로 매출 규모 확대가 예상되며 향후 욕실, 창호 등 신규 상품 확대로 지속적인 성장성을 유지할 것으로 기대됨. 매출액 증가에 따른 고정비성 비용 비중 감소 효과로 OP(영업이익)마진이 개선 예상)

-HRS(전기전자, 자동차 등 실리콘 고무 전방산업의 호황으로 2009년에 이어 2010년에도 매출액 약 25% 증가 예상. 수익성이 좋은 가공 및 SS(silicone sheet) 부분의 매출 규모 확대, 방화재 해외 판매망 확보 등으로 2010년 수익률 개선이 기대됨)

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