대신증권은 23일 LG디스플레이에 대해 패널 가격 하락이 예상된다며 목표주가를 기존 5만1000원에서 4만6000원으로 낮췄다. 다만 이러한 악재가 이미 주가에 선 반영돼 있다고 판단, 투자의견 '매수'를 유지했다.

이 증권사 강정원 애널리스트는 "2분기 LG디스플레이의 매출액과 영업이익은 6조5000억원과 7300억원으로 전년동기 대비 각각 35.2%와 106.3% 증가했다"며 "비수기 진입에 따른 패널 가격 하락 탓에 시장예상치를 소폭 하회했다"고 전했다.

강 애널리스트는 "성수기 진입으로 패널 수요가 6월을 저점으로 반등이 예상되고, 패널업체들의 가동률 조절 움직임도 있어 3분기에는 패널 수급이 안정화될 전망"이라며 "하지만 현재 패널가격이 작년 연말대비 5%안팎으로 하락했기 때문에 세트업체들이 올 하반기에도 가격 조정을 하기는 여전히 부담스러운 상황"이라고 판단했다.

그는 "패널 가격은 다음달까지 하락세가 지속될 것으로 예상된다"며 "하지만 이는 하반기 수요확대를 위한 건전한 가격조정 국면으로 본다"고 했다. 또 4분기까지 실적하락은 불가피하지만 분기별 실적 변동성은 크지 않을 것이라고 했다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com