대신증권은 5일 외환은행에 대해 강력한 수익성을 지닌 저평가 종목이라며 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 매각지연으로 기존 1만8000원에서 1만6500원으로 하향조정했다.

최정욱 대신증권 연구원은 "외환은행은 자산수익률(ROA) 1%를 웃도는 강력한 수익성을 지니고 있어 은행 중 펀더멘털(기초체력) 매력이 가장 뛰어나다"며 "매각 프리미엄을 미반영해도 주가순자산비율(PBR)이 1.0배 미만인 현재 주가는 저평가 상태"라고 밝혔다.

그는 또 뚜렷한 인수주체가 없어 외환은행의 매각 시기가 지연되고 있지만 매각 기대감은 언제든 다시 재부각될 여지가 있기 때문에 장기적인 관점에서 긍정적으로 접근하는 것이 좋다고 전했다.

당기순이익 2109억원을 기록한 2분기 실적에 대해서는 "순이자마진이 다소 크게 하락했지만, 수출입 등 무역거래가 활발해지고 환율 변동성이 확대되면서 외환관련익이 크게 증가했다"며 "당기순이익이 예상치에 부합했고 핵심수익성도 양호한 수준"이라고 평가했다.

한경닷컴 정인지 기자 injee@hankyung.com