◆삼성증권
<신규 추천종목>
-한화(핵심사업인 화약 부문에서의 독점적 시장지배력 확보 및 방위산업의 성장 기대. 금리상승 수혜 등을 통해 자회사 대한생명의 이익개선 예상됨에 따라 투자매력 부각. 핵심 자회사인 한화케미칼의 태양광업체 인수로 인한 시너지효과 긍정적 전망)
-SK네트웍스(전용회선 매각 등 재무구조 개선으로 상반기 순금융비용 전년대비 60% 감소. 중국 북방동업 작년 570억원 지분법 손실에서 2분기 30억원 지분법이익 발생. 최근 상품가격 상승으로 E&P(자원개발) 부문에 대한 자산가치 부각될 가능성)
-현대그린푸드(현대푸드시스템과의 M&A(인수합병)로 영업력 강화 및 활발한 신규수주에 따른 성장성 제고. 2011년 예정된 현대F&G 추가 합병으로 수직계열화에 따른 시너지효과 기대. 자회사 현대백화점·현대홈쇼핑의 기업가치 재평가로 추가적인 자산가치 부각 가능)
-SK(정제마진 개선에 따른 SK에너지의 지분가치 상승에 의해 지분법 이익 증가 전망. SKC의 태양광 사업 진출과 중국지주회사 설립 등에 따른 가시적인 성과 기대. 17조원 규모의 미래산업 투자 계획에 따라 자회사들의 성장성 확보 기대)
<추천 제외종목>
-현대차(종목교체 차원에서 편입제외. 하반기 주력 차종들의 신모델 출시로 신차 모멘텀이 기대되고 글로벌 수요 호조로 미국 등 해외공장의 가동률이 높은 수준을 유지하고 있어 긍정적인 시각 유지. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
-현대해상(종목교체 차원에서 편입제외. 하반기 추가 금리인상 시 최대 수혜가 기대되지만 자동차보험료 인상폭 축소에 따른 단기적인 투자심리 악화 우려로 편입 제외. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
-아바코(종목교체 차원에서 편입제외. 고객사의 신규라인 투자에 따른 수혜가 기대되는 점은 긍정적이나 LCD(액정표시장치) 업황에 대한 단기적인 투자심리 악화 우려로 편입 제외. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
-삼성전기(종목교체 차원에서 편입제외. MLCC(적층세라믹콘덴서) 부문 수요가 급증하고, 전방산업의 글로벌 수요가 회복되는 점은 긍정적이나 LED(발광다이오드)부문의 단가인하 압력·공급과잉 등의 이슈에 따른 단기적인 투자심리 악화 우려로 편입 제외. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
◆우리투자증권
<신규 추천종목>
-LG상사(인도네시아 MPP석탄광 지분확대로 E&P사업의 분기세전순이익은 300억원을 상회할 것으로 예상되며 하반기에는 카자흐스탄 Ada 유전, 중국 Wantugou 석탄광의 상업생산, 카자흐스탄 NW Konys 유전(40%) 시험생산 등이 기대되고 있어 긍정적. 하반기 녹색 신규사업(인도네시아 조림사업, 탄소배출권사업)의 수익성도 개선되어 연간 세전순이익은 전년대비 195% 증가한 3705억원으로 전망됨(일회성 요인 제거시 전년 대비 98.3% 증가한2489억원))
-현대하이스코(냉연 롤 마진 확대 및 출하량 증가로 하반기 실적개선 지속될 전망. 2010년 매출액, 영업이익은 5조 4898억원, 2771억원으로 전년대비 각각 24.1%, 94.2% 증가 기대(컨센서스 기준). 현대·기아차의 해외 판매량이 늘어남에 따라 하이투자증권의 해외 법인 매출액도 같이 증가. 현대제철의 고로 가동으로 안정적인 열연 공급이 예상되는 점도 긍정적)
-메리츠화재(2010회계연도 대비 수정PBR(주가순자산비율)은 0.8배 수준으로 업종 대비 크게 저평가. 2위권사 중 갱신담보를 빠르게 도입했기 때문에 장기 위험손해율 상승에 대한 우려는 제한적. 지주회사 전환 후의 영업회사는 ROE(자기자본수익률)를 높이는 보장성보험에 포커스를 두어 ROE 상승 여력이 높음)
-평화정공(하반기로 갈수록 현대차와 기아차의 판매실적은 신차효과와 생산성 향상을 바탕으로 증가될 것이라는 판단이며, 이러한 현대차그룹 성장세와 더불어 해외매출다변화에 따라 동사의 실적 향상폭이 클 것으로 예상. 동사는 중소형 자동차 부품주 중에서 해외 매출처 비중이 높은 편이며 지난해 하반기에 PSA, 지난달에는 르노-닛산을 신규 매출처로 확보하는 등 점차 매출처 다변화가 가시화되고 있음)
<추천 제외종목>
-삼성전자(IT(정보기술)섹터 비중 조정으로 제외하나 양호한 펀더멘털을 보유하고 있어 지속적으로 관심 필요)
-제일모직(IT섹터 비중 조정으로 제외하나 양호한 펀더멘털을 보유하고 있어 지속적으로 관심 필요)
-에스엘(기관매출 출회 등으로 전고점 부근에서의 탄력 둔화로 제외)
◆대우증권
<신규 추천종목>
-대우인터내셔널(수출물량의 증가와 거래처 확대로 예상을 상회하는 2분기 실적 기록. 포스코는 9월 중에 최종 인수계약을 체결할 계획. 포스코와의 인수 계약을 통해 향후 사업영역 확장 및 시너지 효과 기대)
-한솔제지(인쇄용지 제품 가격 인상 효과와 백판지 및 특수지 사업부 실적 호조로 경쟁사 대비 안정적 실적 시현. 펄프가격 등 원재료 가격 변동에 방어적인 실적을 시현하며 상대적으로 안정적인 이익 창출능력 부각될 전망)
<추천 제외종목>
-GS(차익실현)
-삼화콘덴서(신규종목 추천을 위한 제외)
-서울반도체(기관 수급 약화로 인한 제외)
◆신한금융투자
<추천 제외종목>
-현대하이스코(기간경과)
◆현대증권
<추천 제외종목>
-서울반도체(손절매기준(-10%) 상회로 탈락)
한경닷컴
<신규 추천종목>
-한화(핵심사업인 화약 부문에서의 독점적 시장지배력 확보 및 방위산업의 성장 기대. 금리상승 수혜 등을 통해 자회사 대한생명의 이익개선 예상됨에 따라 투자매력 부각. 핵심 자회사인 한화케미칼의 태양광업체 인수로 인한 시너지효과 긍정적 전망)
-SK네트웍스(전용회선 매각 등 재무구조 개선으로 상반기 순금융비용 전년대비 60% 감소. 중국 북방동업 작년 570억원 지분법 손실에서 2분기 30억원 지분법이익 발생. 최근 상품가격 상승으로 E&P(자원개발) 부문에 대한 자산가치 부각될 가능성)
-현대그린푸드(현대푸드시스템과의 M&A(인수합병)로 영업력 강화 및 활발한 신규수주에 따른 성장성 제고. 2011년 예정된 현대F&G 추가 합병으로 수직계열화에 따른 시너지효과 기대. 자회사 현대백화점·현대홈쇼핑의 기업가치 재평가로 추가적인 자산가치 부각 가능)
-SK(정제마진 개선에 따른 SK에너지의 지분가치 상승에 의해 지분법 이익 증가 전망. SKC의 태양광 사업 진출과 중국지주회사 설립 등에 따른 가시적인 성과 기대. 17조원 규모의 미래산업 투자 계획에 따라 자회사들의 성장성 확보 기대)
<추천 제외종목>
-현대차(종목교체 차원에서 편입제외. 하반기 주력 차종들의 신모델 출시로 신차 모멘텀이 기대되고 글로벌 수요 호조로 미국 등 해외공장의 가동률이 높은 수준을 유지하고 있어 긍정적인 시각 유지. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
-현대해상(종목교체 차원에서 편입제외. 하반기 추가 금리인상 시 최대 수혜가 기대되지만 자동차보험료 인상폭 축소에 따른 단기적인 투자심리 악화 우려로 편입 제외. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
-아바코(종목교체 차원에서 편입제외. 고객사의 신규라인 투자에 따른 수혜가 기대되는 점은 긍정적이나 LCD(액정표시장치) 업황에 대한 단기적인 투자심리 악화 우려로 편입 제외. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
-삼성전기(종목교체 차원에서 편입제외. MLCC(적층세라믹콘덴서) 부문 수요가 급증하고, 전방산업의 글로벌 수요가 회복되는 점은 긍정적이나 LED(발광다이오드)부문의 단가인하 압력·공급과잉 등의 이슈에 따른 단기적인 투자심리 악화 우려로 편입 제외. 향후 시장 상황을 고려해 재편입을 검토할 예정)
◆우리투자증권
<신규 추천종목>
-LG상사(인도네시아 MPP석탄광 지분확대로 E&P사업의 분기세전순이익은 300억원을 상회할 것으로 예상되며 하반기에는 카자흐스탄 Ada 유전, 중국 Wantugou 석탄광의 상업생산, 카자흐스탄 NW Konys 유전(40%) 시험생산 등이 기대되고 있어 긍정적. 하반기 녹색 신규사업(인도네시아 조림사업, 탄소배출권사업)의 수익성도 개선되어 연간 세전순이익은 전년대비 195% 증가한 3705억원으로 전망됨(일회성 요인 제거시 전년 대비 98.3% 증가한2489억원))
-현대하이스코(냉연 롤 마진 확대 및 출하량 증가로 하반기 실적개선 지속될 전망. 2010년 매출액, 영업이익은 5조 4898억원, 2771억원으로 전년대비 각각 24.1%, 94.2% 증가 기대(컨센서스 기준). 현대·기아차의 해외 판매량이 늘어남에 따라 하이투자증권의 해외 법인 매출액도 같이 증가. 현대제철의 고로 가동으로 안정적인 열연 공급이 예상되는 점도 긍정적)
-메리츠화재(2010회계연도 대비 수정PBR(주가순자산비율)은 0.8배 수준으로 업종 대비 크게 저평가. 2위권사 중 갱신담보를 빠르게 도입했기 때문에 장기 위험손해율 상승에 대한 우려는 제한적. 지주회사 전환 후의 영업회사는 ROE(자기자본수익률)를 높이는 보장성보험에 포커스를 두어 ROE 상승 여력이 높음)
-평화정공(하반기로 갈수록 현대차와 기아차의 판매실적은 신차효과와 생산성 향상을 바탕으로 증가될 것이라는 판단이며, 이러한 현대차그룹 성장세와 더불어 해외매출다변화에 따라 동사의 실적 향상폭이 클 것으로 예상. 동사는 중소형 자동차 부품주 중에서 해외 매출처 비중이 높은 편이며 지난해 하반기에 PSA, 지난달에는 르노-닛산을 신규 매출처로 확보하는 등 점차 매출처 다변화가 가시화되고 있음)
<추천 제외종목>
-삼성전자(IT(정보기술)섹터 비중 조정으로 제외하나 양호한 펀더멘털을 보유하고 있어 지속적으로 관심 필요)
-제일모직(IT섹터 비중 조정으로 제외하나 양호한 펀더멘털을 보유하고 있어 지속적으로 관심 필요)
-에스엘(기관매출 출회 등으로 전고점 부근에서의 탄력 둔화로 제외)
◆대우증권
<신규 추천종목>
-대우인터내셔널(수출물량의 증가와 거래처 확대로 예상을 상회하는 2분기 실적 기록. 포스코는 9월 중에 최종 인수계약을 체결할 계획. 포스코와의 인수 계약을 통해 향후 사업영역 확장 및 시너지 효과 기대)
-한솔제지(인쇄용지 제품 가격 인상 효과와 백판지 및 특수지 사업부 실적 호조로 경쟁사 대비 안정적 실적 시현. 펄프가격 등 원재료 가격 변동에 방어적인 실적을 시현하며 상대적으로 안정적인 이익 창출능력 부각될 전망)
<추천 제외종목>
-GS(차익실현)
-삼화콘덴서(신규종목 추천을 위한 제외)
-서울반도체(기관 수급 약화로 인한 제외)
◆신한금융투자
<추천 제외종목>
-현대하이스코(기간경과)
◆현대증권
<추천 제외종목>
-서울반도체(손절매기준(-10%) 상회로 탈락)
한경닷컴
