KTB투자증권은 18일 하나금융지주에 대해 지난 3분기 실적은 외형보다 내용이 더 좋았던 것으로 평가한다며 '매수' 투자의견과 목표주가 4만6000원을 유지했다.

홍헌표 연구원은 보고서에서 "하나금융의 3분기 순이익은 2651억원으로 전년동기 대비 10.4%, 전분기 대비 52.3% 늘었다"고 전했다.

홍 연구원은 "분기 순이익이 안정화된 점도 긍정적이나, 자산 건전성이 높아진 게 특히 좋아보인다"고 평가했다

그는 "프로젝트 파이낸싱(PF) 모범규준 영향을 감안해도 요주의여신이 1720억원으로 8.2% 감소했고, 상매각을 감안한 실질적 부실채권(NPL) 증가액도 2분기 3150억원에서 3분기 1940억원으로 감소하는 등 자산건전성이 뚜렷하게 개선되는 모습을 보였다"고 강조했다.

홍 연구원은 "4분기 중 중소기업 구조조정과 NPL 지도비율 준수 부담 등이 있을 수 있으나 손익에 미치는 영향은 크지 않을 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com