"두산 목표가 19만3000원으로 상향"-한국證

한국투자증권은 20일 두산에 대해 자회사들의 기업가치와 자체 모멘텀 강화가 동시에 이뤄지고 있다며 매수의견과 함께 목표주가를 기존 17만5000원에서 19만3000원으로 상향 조정했다.

이훈 한국투자증권 애널리스트는 "두산은 지주회사 기업가치를 결정하는 핵심 요인인 자회사 가치와 지주사 자체 모멘텀 강화가 함께 이뤄져 순자산가치(NAV) 상승이 가속화 되고 있다"며 "자회사들의 기업가치 상승에 따른 순자산가치 상승분 7104억원을 반영해 목표주가를 높여 잡았다"고 밝혔다.

그는 "자회사 밥켓이 흑자전환을 통한 턴어라운드에 성공했고, 두산건설 역시 두산메카텍과의 합병과 보유 중인 두산인프라코어 지분매각을 통해 유동성 위험이 점진적으로 해소되고 있다"며 "특히 핵심 계열사인 두산인프라코어와 두산중공업의 실적강화로 전반적인 그룹 사업전망이 밝아지고 있다"고 강조했다.

그는 또 "두산은 DIP홀딩스를 통한 자금유입 전망과 두산모토롤의 이익증가를 통해 자체적으로 두산중공업 등 핵심 자회사 대안 투자 그 이상의 의미를 갖게 해주고 있다"며 "3분기 영업이익도 644억원으로 전년 동기 142억원 적자에서 흑자로 돌아설 전망"이라고 말했다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com