"대우證, 업계 최고 실적 파워 입증"-삼성證

삼성증권은 2일 대우증권에 대해 증권업계 최고의 실적 파워를 입증했다며 매수의견과 목표주가 3만원을 유지했다.

장효선 삼성증권 애널리스트는 "대우증권의 2분기 영업이익과 순이익은 각각 전분기 대비 26.5%, 51.3% 증가한 1167억, 917억으로 예상치와 일치했다"며 "이러한 큰 폭의 실적 개선은 브로커리지 및 이자수익 부문의 부진에도 불구하고 기준금리 인상지연에 따른 시장금리 하락과 뛰어난 금리 방향성 예측으로 순상품운용수익이 크게 증가했기 때문"이라고 밝혔다.

대우인터내셔널 지분 매각이익 161억원과 대우캐피탈 CRV 배당금 110억원, 하이닉스 지분매각이익 73억원 등의 일회성이익도 한 몫 한 것으로 분석했다.

그는 "수익기준 시장점유율 부문에서 부동의 1위를 유지하고 있어 향후 거래대금 급증시 높은 레버리지를 보유하고 있고, 하반기 중 대우인터내셔널 지분 추가 매각에 따라 500억원 정도의 추가수익도 기대되고 있다"며 "다만 보유채권 규모가 상당해 금리 급변시 이익변동성 증폭이 클 수 있다는 점을 주의해야 한다"고 덧붙였다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com