우리투자증권은 30일 와이지-원에 대해 글로벌 경기회복으로 수주실적이 정상화되고 있다며 실적 개선세가 내년에도 이어질 것이라고 밝혔다.

이주호 우리투자증권 애널리스트는 "3분기 매출액은 453억원으로 전년동기보다 82.7% 증가하고 영업이익은 53억원으로 흑자전환해 금융위기 이후의 실적부진에서 벗어나 6개 분기만에 큰 폭의 실적 개선을 나타냈다"고 전했다.

4분기 매출액은 450억원으로 58.0% 늘고 영업이익은 43억원으로 흑자전환하는 양호한 실적을 달성할 것으로 내다봤다.

글로벌 경기회복으로 수주실적 급증하고 있다. 이 애널리스트는 "수주금액 2009년 상반기 230억원에서 2010년 상반기 339억원으로 증가했다"며 "현재 수주잔고 500억원 수준으로 가파르게 상승하고 있다"고 했다.

해외 자회사들의 실적 턴어라운드와 중국 내수시장 공략이 본격화되고 있다는 점도 긍정적이다. 그는 "2010년 상반기 지분법이익 25억원을 기록하면서 흑자전환에 성공했다"며 "2011년 중국 내수시장을 겨냥한 칭다오 YG-1의 실적 개선이 가능할 것"이라고 기대했다.

주가도 저평가됐다. 이 애널리스트는 "2011년 예상 매출액과 영업이익은 1810억원, 175억원으로 각각 11.8%와 57.2% 증가할 전망이며 순이익도 167억원으로 49.1% 늘어나는 등 큰 폭의 이익성장세가 예상된다"며 "2011년 기준 PER 4.7배, PBR 1.01배로 매력적인 밸류에이션 구간"이라고 분석했다.


한경닷컴 정형석 기자 chs8790@hankyung.com