NH투자증권은 18일 아바코에 대해 주요 고객사의 설비 투자 확정으로 수주가 늘어나 올해 실적 개선이 기대된다며 목표주가를 기존 1만6000원에서 2만1500원으로 올려 잡고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

이 증권사 강윤흠 연구원은 "주요 고객사인 LG디스플레이의 P9 투자가 확정됐다"면서 "LG디스플레이가 아몰레드(AMOLED·능동형유기발광다이오드) 분양에서 삼성모바일디스플레이에 뒤처진 상황을 만회하기 위해 대형 투자에 나설 가능성이 크다"고 분석했다.

이에 따라 "아바코의 2011년 신규 수주액은 전년대비 20% 증가한 2600억원 수준이 될 것"이라며 "LG디스플레이의 아몰레드 봉지장비를 포함해 수주금액만 2000억원 이상을 기록할 것"이라고 내다봤다. 또 이런 추세는 아몰레드 대형 투자와 중국 관련 투자가 기대되는 2012년까지는 이어질 것으로 기대했다.

다만 지난 4분기 영업이익은 시장 전망을 하회할 것이란 분석이다.

강 연구원은 "지난 4분기 아바코의 매출액은 685억원, 영업이익은 32억원"이라며 "매출은 전망치(470억원)를 상회하지만 영업이익은 연구개발 비용과 고정비의 상승, 일회성 요인인 성과급 지급 등에 따라 예상치(45억원)를 밑돌 것"이라고 추정했다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com