"삼성전기, 본격적인 실적 회복에 초점"-키움

키움증권은 26일 삼성전기에 대해 본격적인 실적 회복에 무게를 둔 투자전략 수립이 바람직하다고 조언했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 18만원을 유지했다,

이 증권사 김지산 애널리스트는 "IFRS(국제회계기준)를 적용한 삼성전기의 지난해 4분기 영업이익이 LED(발광다이오드) 부문 적자전환 탓에 전 분기보다 68% 감소한 838억원을 기록, 예상치를 밑돌았다"면서도 "이제는 4분기를 바닥으로 실적 회복이 본격화될 것이라는 점에 초점을 맞춰야 한다"고 밝혔다.

작년 4분기 실적 발표를 불확실성 해소 차원에서 접근할 필요가 있다는 진단이다. 올해 1분기 영업이익은 전분기보다 49% 늘어난 1251억원으로 예상했다. 삼성전자 스마트폰과 태블릿PC 판매 호조의 수혜가 집중되고, LED는 신모델 효과로 가동률이 빠르게 회복될 것으로 내다봤다.

그는 "2분기 이후 그림은 더욱 좋다"며 "LED의 경우 이익 모멘텀이 부각될 전망이고 FC-BGA(플립칩볼그레드어레이)는 CPU용 고사양 시장에 진입해 2분기부터 양산 체제에 돌입할 것으로 기대된다"고 덧붙였다.

한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com