두산건설은 선제적이고 근본적인 재무구조 개선을 위해 5000억원 규모의 자본확충에 나선다고 밝혔다.

두산건설은 3일 유상증자 3000억원, 전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW) 각 1000억원씩을 발행해 총 5000억원 규모의 자본을 확충하기로 하고, 신영증권 대우증권 동양종금증권 등 3개 주관사와 증자와 CB 및 BW 발행에 합의했다고 전했다.

3000억원 유상증자는 최대주주인 두산중공업이 2183억원, 개인 대주주와 기타 주주가 817억원 규모로 참여한다. 두산중공업은 두산건설 주식 중 일부를 바탕으로 교환사채(EB) 2200억원을 발행해 증자에 따른 추가적인 자금 부담은 없다고 설명했다. 또 유상증자분 중 실권주와 CB BW EB는 주관사가 총액 인수하기로 결정했다.

두산건설 측은 현재 보유중인 현금 약 6000억원에 이번에 증자로 유입되는 5000억원, 기타 회사채 발행, 자회사 지분 유동화 등으로 올 연말까지 총 1조8000억원의 자금을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있다. 이 경우 올해 만기가 돌아오는 1조1000억원의 차입금과 자산담보부기업어음(ABCP) PF를 상환하더라도 약 7000억원의 현금성 자산을 보유해 안정적인 재무구조를 확보하게 된다는 것이다.

이번 재무구조 개선으로 현재 1조7000억원 규모인 순차입금은 연말까지 1조2000억원대로 축소되며, 부채비율도 현재 292%에서 212%로 줄어들게 된다. 또 1조4000억원대인 프로젝트파이낸싱(PF)도 연말까지 9000억원대로 축소된다는 설명이다.

두산건설 관계자는 "이번 증자는 단편적 처방이 아닌 선제적이고 충분한 유동성 확보로, 두산건설과 관련된 시장의 모든 우려를 불식시켜 최대주주가 책임경영을 펼치겠다는 의지 표명"이라며 "이번 증자를 통해 재무구조 개선을 마무리하고 지난해 합병한 메카텍과의 시너지 효과 극대화, 플랜트 등 비주택 매출 확대와 해외사업 강화 등 사업 포트폴리오 개편에 주력해 2015년 매출 4조3000억원의 글로벌 인프라 솔루션 공급업체로 도약한다는 계획"이라고 말했다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com