한국투자증권은 13일 대림산업에 대해 2분기부터 실적이 개선될 것이라며 '매수' 의견과 목표주가 16만8000원을 유지했다.

이경자 한국투자증권 애널리스트는 "대림산업의 1분기 세전이익은 환관련이익 개선과 YNCC 지분법이익 기여로 양호했다"며 "2분기는 혹한기에서 벗어나며 매출이 본격 올라오는 시기로 원가율도 개선될 가능성이 높다"고 전망했다.

이 애널리스트는 "실적과 해외수주가 동시에 높은 증가세를 보일 3분기를 대비한 투자가 필요할 때"라고 강조했다.

유화 지분법이익이 비교적 양호했지만, 2분기분터는 더욱 개선될 여지가 크다는 설명이다.

그는 "특히 3분기에는 국내 경쟁자가 많지 않은 사우디 아람코의 '쥬베일' 콤플렉스 등 수주 공백을 깰 기회가 대기하고 있다"고 밝혔다.

또 "최근 1500억원의 대여금 결정을 통해 자회사 ‘고려개발’ 리스크도 사라졌다"고 진단했다.

한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com