우리투자증권은 23일 삼성테크윈에 대해 "올 2분기 영업실적은 지난해와 다르게 시장 기대치를 충족시켜 나갈 것"이라며 '매수' 추천했다. 목표주가는 11만원으로 책정됐다.

이 증권사 박영주 연구원은 "올 2분기 매출액과 영업이익은 전분기보다 각각 25.2%와 295.0% 늘어난 8,055억원과 1,195억원을 시현할 것"으로 예상했다.

이어 "2분기 영업이익 추정치 1,195억원에는 KAI 지분 처분 관련 이익 646억원 계상(791만주 처분, 주당 매각 차익 8,178원으로 가정)됐다"며 "처분 이익을 제외하더라도 549억원의 영업이익을 시현할 것으로 보여 시장 전망치에 부합하는 수준"이라고 설명했다.

박 연구원은 "전분기 대비 실적 개선이 가능했던 것은 파워시스템과 특수사업 부문의 예정된 수주의 정상적인 매출 인식, 반도체 부품 부문에서 고객사들의 실적 개선으로 적자폭 축소, 반도체 시스템 부문의 신규 모델(Flip chip mounter) 제품 판매 확대, 감시카메라 부문의 성장 지속 등 때문"이라고 분석했다.

삼성테크윈은 3분기에도 실적 개선이 지속될 것으로 전망됐다.

박 연구원은 "3분기부터 동사의 제품들(감시카메라, 자주포 등)에 대한 수주 관련 뉴스 플로우가 기대되고, 4분기에는 국방부와 기존 계약 갱신 및 신규 계약 등이 예정돼 있어 현재 동사의 파워 및 특수 부문의 수주 잔고 1.5조원은 2011년 연말 또는 2012년 연초에 3조원을 웃돌 수 있을 것"으로 내다봤다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com