한국투자증권은 10일 키움증권에 대해 안정적 실적으로 업계 최고 ROE(자기자본이익률)를 유지하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만5000원을 유지했다.

이철호 연구원은 "키움증권의 지난 1분기(2011년 4~6월) IFRS(국제회계기준) 연결 순이익은 전분기 대비 36% 증가한 268억원으로 기대에 부합했다"고 전했다.

이 연구원은 "1분기 시장 전체 거래대금이 전분기 대비 1.5% 증가한 것에 비해 키움증권의 브로커리지 수수료 수익은 9.2%나 늘었다"고 강조했다.

그는 "7월 이후 실적도 전반적으로 좋은 것으로 보인다"고 했다. 지난 4월부터 하락했던 일평균 신규 계좌수가 7월 상승세로 반전했고, 브로커리지 수익은 안정적으로 유지되고 있다는 판단이다.

또 월 7억~8억원 수준인 FX마진거래 수익도 소폭이지만 꾸준한 증가세를 이어가고 있다고 덧붙였다.

이 연구원은 "금융 당국이 대형 IB(투자은행) 육성 정책을 구체화하면서 대형사 위주로 경쟁 체제가 변하겠지만, ATS(대체거래소) 설립이 허용돼 키움증권에도 유리하게 작용할 가능성이 있다"고 했다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com