요즘 부쩍 연금형 상품들이 투자자와 시장의 주목을 받고 있다. 연금보험 연금저축 연금펀드에 최근에는 월지급식펀드까지 갖가지 형태의 연금형 상품들이 투자자들의 관심을 끌고 있다.

이 중 최근 금융시장에서 가장 주목받고 있는 상품은 월지급식펀드다. 월지급식펀드는 전통적인 연금형 상품은 아니지만 투자자가 목돈을 펀드에 투자하면 다음달이나 분기부터 일정한 금액을 매번 현금으로 받을 수 있는 연금형 상품이다.

다른 연금 상품처럼 세제 혜택이 있는 게 아닌데도 올해 들어 부쩍 그 인기와 관심이 급증한 상품이다. 지난해 말 기준으로 2000억원 안팎이던 월지급식펀드의 설정액은 올해에만 4000억원 이상 증가했다.

월지급식펀드는 적립식펀드와 대비되는 상품이다. 적립식펀드가 매월 일정한 금액을 투자하고 만기에 운용 결과에 따라 목돈을 수령하는 펀드라면，월지급식펀드는 거꾸로 일시에 목돈을 투자한 후 정기적으로 일정한 금액을 수령하는 펀드다.

꽤 오래 전부터 존재하고 있던 월지급식펀드가 올해 들어 새삼 주목받고 있는 것은 다양한 요인이 복합적으로 작용한 결과다. 인구구조적으로 어느 나라보다 빠른 속도로 노령화되고 있는 우리나라의 현실을 감안하며 연금형 상품에 대한 관심의 증가는 어쩌면 당연하다고 할 수 있다.

올 들어 은행예금과 같은 확정금리형 상품들의 금리가 낮은 수준에 있어 이런 상품만으로는 노후 대비가 어렵다는 인식이 확산되고 있는 점도 원인 가운데 하나로 꼽힌다. 베이비부머 세대가 본격적으로 은퇴를 앞두고 있는 상황에서 노후에 대한 관심이 증가하고 있는 것도 요인이다. 한국의 베이비부머는 6 · 25전쟁이 끝난 직후(1955년)부터 약 10여간 태어난 800만명 정도의 인구를 일컫는다. 이 같은 대규모 인원이 조만간 은퇴를 앞두고 있거나,노령화되면서 연금형 상품에 대한 관심이 증가하고 있는 것이다.

적립식펀드가 운용 성과에 따라 만기에 손실이 날 수 있는 것처럼，월지급식펀드 역시 운용 성과에 따라 총 수익금액이 원금을 넘어설 수도,혹은 모자랄 수 있다. 이런 점을 고려하면 안정성이 최고의 덕목 중 하나인 연금형 상품으로 월지급식펀드를 활용하기 위해서는 보다 철저한 계획과 전략이 필요하다.

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