한화증권은 15일 휴맥스에 대해 하반기 성장 기대는 유효하다면서 투자의견 '매수'와 목표주가 1만4000원을 유지했다.

이 증권사 김운호 연구원은 "휴맥스의 3분기 매출액은 2182억원으로 이전 추정과 비슷할 것이나 영업이익은 63억원으로 이전에 비해 소폭 감소할 것"이라고 예상했다.

다만 김 연구원은 "4분기에는 기대 이상의 성장이 기대된다"면서 "4분기 매출액은 전분기 대비 19.5% 증가한 2610억원, 영업이익은 183억원으로 전분기 보다 3배 수준으로 증가할 것"이라고 내다봤다.

그는 "4분기 실적 회복의 원인으로 수익성이 높은 유럽 비중이 40%대로 회복하고, 수익성이 낮은 미국 비중이 30%대로 낮아지기 때문"이라며 "매출액 증가에 따른 고정비 비중 하락도 수익성 개선에 긍정적 영향을 끼칠 것"이라고 전망했다.

김 연구원은 "2분기를 저점으로 수익성이 개선돼 4분기 큰 폭의 실적 개선이 예상돼 정보기술(IT)업종내에서 투자매력이 상대적으로 높을 것"이라며 "현재 주가순자산비율(PBR)도 0.4배로 자산 대비 지나치게 저평가돼 있다"고 덧붙였다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com