현대그룹의 핵심 계열사인 현대로지엠(옛 현대택배)이 전체 주식의 25%를 기업공개(IPO)시장에 내놓는다. 회사가 희망하는 시가총액 규모는 5000억원 이상인 것으로 확인됐다. 상장은 2013년 7월까지 마친다는 계획이다.

1일 증권업계에 따르면 현대로지엠은 지난달 30일 유가증권시장 상장을 위해 대우증권 동양증권 대신증권 삼성증권 신한금융투자 하나대투증권 미래에셋증권 등 국내 12개 증권사에 입찰제안요청서(RFP)를 발송했다. 현대차 계열인 HMC투자증권과 현대중공업 계열인 하이투자증권은 배제됐다. 증권사들은 9일까지 제안서를 제출하며 다음달 주관사가 선정된다.

RFP엔 공모 비율이나 가격을 따로 제시하지 않았다. 그러나 현대로지엠은 전체 주식의 25% 공모로 내부 방침을 정한 것으로 알려졌다. 구주와 신주 비율은 정해지지 않았다. 회사 측이 원하는 최소 시총을 감안하면 공모 규모는 1250억원 이상이 될 전망이다.

이번 IPO의 관전 포인트는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)이다. 올해 현대상선과 현대엘리베이터 실적 악화로 인한 지분법 손실로 적자가 예상되기 때문이다. 증권업계 관계자는 “현재 장외가는 1만4000원으로 시총 규모는 2500억 수준”이라고 전했다. 또 다른 증권업계 관계자는 “회사의 현금창출능력에 중점을 둔다면 시총 규모가 1조원까지 가능하다”고 내다봤다.

현대로지엠은 올해 초 우리PE와 블랙스톤이 공동출자한 우리블랙스톤코리아오퍼튜니티1호사모펀드(PEF)로부터 제3자 배정 유상증자 형식으로 1000억원의 투자(주당 1만6500원)를 받으며 2년6개월 내 IPO를 하기로 했다.

현대로지엠의 최대주주는 그룹 지주회사격인 현대글로벌(지분율 24.36%)이다. 현대로지엠은 현대엘리베이터와 현대상선을 계열사로 두고 있어 지배구조 측면에서 핵심 계열사로 평가받는다.

강유현 기자 yhkang@hankyung.com