키움증권은 7일 LG이노텍에 대해 올 1분기 영업이익이 예상치를 웃돌 것이라며 투자의견을 '마켓퍼폼(시장수익률)'에서 '아웃퍼폼(시장수익률 상회)'으로 상향 조정하고 목표주가도 기존 9만원에서 11만원으로 올려 잡았다.

이 증권사 김지산 연구원은 "휴대폰 부품을 중심으로 실적 회복 속도가 예상보다 빠르다는 판단"이라며 "1분기 영업이익은 213억원으로 소폭 적자를 예상하고 있는 시장 컨센서스를 크게 넘어설 전망"이라고 밝혔다.

김 연구원은 "카메라모듈이 실적 개선을 주도하는 가운데 디스플레이 및 패키지 기판 제품들은 강도놈은 원가 절감 노력의 성과가 가시화될 것"이라고 판단했다.

그는 "카메라 모듈의 올해 매출액은 전년대비 38% 증가한 1조6772억원으로 글로벌 1위를 확고히 할 것"이라며 "카메라모듈의 영업이익이 전사 영업이익과 맞먹는 규모가 될 것"이라고 내다봤다.

LED의 회복이 지연되고 있으나 웨이퍼 구매 가격 하락 등의 원가 개선 요인으로 적자폭이 축소될 전망이다.

김 연구원은 "LED의 상반기내 흑자전환은 어려울 것"이라면서도 "저가 직하형 LED TV에 대한 적극적인 대응과정에서 가동률이 상승하고 적자폭이 축소될 것"이라고 했다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com