에스엘, 올해 수익성 정상화 기대-LIG證

LIG투자증권은 7일 에스엘에 대해 올해 가동률 상승과 일회성 비용 제거에 따라 수익성이 정상화될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만원을 신규 제시했다.

김경근 LIG투자증권 연구원은 "올해 지분법 이익이 전년 동기 대비 54% 늘어난 728억원으로 증가해 작년까지 악화됐던 수익성이 정상화될 것"이라며 "일회성 비용이 제거되고 해외 법인 공장 가동률 상승할 것으로 전망되기 때문"이라고 설명했다.

김 연구원은 "내년부터는 제네럴모터스(GM)에 공급하는 물량이 급증하는 등 실적 성장세를 보일 것"이라며 "동시에 본격적인 매출처 다변화가 시작돼 그동안 받아왔던 밸류에이션(가치 대비 주가) 할인요소는 해소될 것"이라고 전망했다.

이어 "GM향 공급증가를 바탕으로 2012~2015년 순이익 연평균성장률(CAGR)은 17%대의 견조한 증가세를 나타낼 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com