▶마켓인사이트 12월15일 오후 11시30분

국내 타이어 업계 1위 한국타이어가 국내 대형 사모펀드(PEF) 운용사인 한앤컴퍼니와 공동으로 세계 2위 자동차 공기조절장치 제조사인 한라비스테온공조를 인수한다.

15일 산업계와 투자은행(IB) 업계에 따르면 한앤컴퍼니는 한라비스테온공조 인수를 위해 한국타이어를 전략적투자자(SI)로 끌어들이기로 하고 최종 협상을 벌이고 있다. 두 회사는 이르면 이번주 대주주인 미국 비스테온그룹과 한라비스테온공조 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을 체결할 계획이다.

한라비스테온공조는 미국 포드자동차와 만도의 전신인 만도기계가 합작해 1986년 3월 설립한 회사다. 1997년 12월 외환위기로 부도를 맞은 한라그룹이 지분(50%)을 매각해 1999년 3월 비스테온으로 대주주가 바뀌었다.

한앤컴퍼니가 7, 한국타이어가 3의 비율로 한라비스테온공조 지분 69.99%를 비스테온그룹으로부터 인수한다. 업계 관계자는 “한앤컴퍼니가 대주주로서 경영권을 갖고 한국타이어는 소수지분을 인수하게 될 것”이라고 말했다.

대신 한국타이어는 한앤컴퍼니가 한라비스테온공조를 되팔 때 우선적으로 경영권을 살 수 있는 우선매수권이나 보유지분을 대주주와 같은 조건으로 되팔 수 있는 동반매도권(드래그얼롱)을 갖게 될 것으로 예상된다. 인수가격은 주당 5만2000원, 총 3조9000억원 수준으로 알려졌다.

그동안 단독 인수가 유력시되던 한앤컴퍼니가 한국타이어와 손을 잡은 것은 업계의 의표를 찌른 것으로 받아들여지고 있다. 양사는 상호 합작이 시너지를 낼 것으로 보고 있는 분위기다. 우선 국내 최대 타이어 기업인 한국타이어는 기존 사업과 시너지를 낼 수 있는 신성장동력 발굴에 도움이 될 것으로 판단했다는 관측이다.

한앤컴퍼니도 한국타이어와의 자본 합작을 통해 향후 한라비스테온을 되팔 때 기업가치를 올릴 수 있을 뿐만 아니라 향후 중국으로의 매각 가능성에 대한 산업계의 우려를 불식시킬 수 있다는 판단을 내린 것으로 보인다.

정영효/정인설/좌동욱 기자 hugh@hankyung.com