[베스트 전문가 3인의 주간 유망주 3선] 가온미디어, 셋톱박스·IoT 호실적 기대 등

화성산업, 2600억 재건축 공사 수주
송원산업, 산화방지제값 ↑ 수익 개선

가온미디어-백진수 대표

가온미디어는 셋톱박스 제조업체다. 디지털방송과 인터넷 텔레비전(IPTV)의 성장에 힘입어 매년 매출과 영업이익이 동반 성장하고 있다. 올해는 매출 4300억원, 영업이익 262억원 규모의 사상 최대 실적이 기대된다. 가온미디어의 셋톱박스는 80여개국 120여개의 통신사에 공급된다. 지난해 60억원이던 홈게이트웨이(각종 기기를 하나의 셋톱박스로 통제하는 시스템) 매출이 올해는 270억원으로 늘 전망이다. 2013년 인수한 가온소프트는 2017년 미국 나스닥시장 상장을 준비하고 있다. 1만4000원 이하에 사서 2만원에 파는 전략을 추천한다. 1만3000원 밑으로 주가가 떨어지면 손실을 확정하는 편이 낫다.

화성산업-한옥석 소장

화성산업은 시공능력 47위 건설사다. 안정적인 재무구조를 바탕으로 이익 성장세를 이어가고 있다. 연초 기준 1100억원의 순현금과 641억원의 매도 가능 금융자산을 보유한 알짜기업이다. 건설사로는 드물게 부채비율이 97%에 불과하고 유보율은 330%대를 유지하고 있다. 영업이익률이 10%를 웃돌고 배당수익률도 최근 3년간 평균 3%대에 이른다. 최근 2600억원 규모 재건축 공사를 수주했고 지난해 6월 자체 사업으로 분양한 테크노폴리스 등 고마진 사업장의 실적이 하반기부터 반영된다. 올해 연결 기준 매출은 5024억원, 영업이익은 309억원으로 지난해보다 각각 43%, 249% 증가할 것으로 예상된다. 예상 주가수익비율(PEF)은 6배, 주가순자산비율(PBR) 역시 0.8배 수준으로 절대적인 저평가 상황이다. 예상 PER과 PBR을 기준으로 보면 2만5000~2만7000원대까지도 바라볼 수 있다. 손절가는 2만원이다.

송원산업-홍은주 대표

송원산업은 세계 2위 산화방지제 업체(점유율 22%)다. 세계 시장 1위(50%)인 독일 바스프(BASF)가 제품가격을 10% 인상해 송원산업의 판매가격도 영향을 받을 전망이다. 시장 상황이 좋고 자구노력 효과가 나타나면서 올해 3%의 영업이익률을 유지할 것으로 예상된다. 상반기 유가 상승에 따라 제품가격을 5~6% 인상했다는 점도 긍정적이다. 수익성이 개선될 수 있기 때문이다. 1만4000원을 목표로 1만원 아래에서 사는 전략을 권한다. 9700원 아래로 떨어지면 손절매해야 한다.