HMC투자증권은 25일 고려아연에 대해 생산능력(CAPA) 확대로 중장기 성장성이 기대된다며 목표주가를 기존 55만원에서 66만5000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박현욱 HMC투자증권 연구원은 "2분기 별도 영업이익은 전년 대비 20% 늘어난 1680억원으로 추정, 시장 평균 추정치(컨센서스)인 1707억원에 부합하는 수준일 것"이라며 "2분기 실적은 원화 절상과 비철금속 가격(달러표시)은 강보합이지만 귀금속 가격은 약보합을 기록, 전분기대비 실적 개선폭은 크지 않을 것"이라고 내다봤다.

올해 말 제2비 철단지가 완공되면서 연과 은 생산능력이 약 40% 증강, 지난해 하반기 전해공정 확대에 이은 공정합리화로 아연 생산능력도 증강할 것이라는 예상이다.

박 연구원은 "올해 말 연, 은, 등 주력제품의 생산능력이 크게 증대됨에 따라 성장성을 고려, 하반기에는 매수 후 보유하는 투자전략이 필요하다"고 말했다.

이민하 한경닷컴 기자 minari@hankyung.com