[종목포커스]KB금융지주, 예상 웃돈 실적에 증권가 "3분기 기대감↑"

"순이익, 시장 예상치 20%웃돌아…순이자이익 호조 영향"

KB금융지주가 시장의 기대치를 충족한 2분기 실적을 발표했다. 증시 전문가들은 "순이자마진(NIM) 낙폭이 제한적인 점이 긍정적"이라며 "3분기에도 안정적인 실적을 기대한다"고 평가했다.

김수현 신한금융투자 연구원은 24일 "KB금융지주의 순이익이 당사 추정치와 시장 예상치를 20% 이상 웃도는 호실적을 나타냈다"며 "1122명의 희망퇴직 비용이 3454억원 발생했음에도 불구하고 순이자이익이 예상을 웃돌았다"고 말했다.

당초 KB금융지주의 이자이익은 1조5000억원에 못 미칠 것으로 전망했지만 실제로는 1조5470억원을 기록하면서 기대 이상의 성적을 냈다는 설명이다. 김 연구원은 이자이익 호조 배경으로 은행의 순이자마진(NIM) 낙폭이 제한적인 점을 꼽았다.

김은갑 KTB투자증권 연구원도 "은행 부문의 NIM은 1.61%를 기록하며 전분기대비 0.11%포인트 하락했지만 이중 안심전환대출 효과가 0.08%포인트를 차지, 실질적인 하락폭은 0.03%포인트에 불과했다"고 분석했다.

김진상 HMC투자증권 연구원은 "지주사 전체의 NIM 수준(1.88%)도 안심전환대출 유동화 영향을 제외하면 0.04%포인트 축소에 불과하다"며 "6월 금리인하 영향에도 하반기 NIM은 2분기 수준을 유지하고 내년에는 분기별 회복을 기대한다"고 강조했다.

전배승 이베스트투자증권 연구원은 KB금융지주가 NIM반등을 기반으로 3분기 양호한 실적 흐름을 이어갈 것으로 전망했다.

전 연구원은 "안심대출 영향이 소멸되면서 NIM반등이 가능하고 대출성장이 활발해 안정적인 이자이익 흐름이 예상된다"며 "KB금융의 3분기 순이익은 4270억원, 올해 연간 순이익은 1조6700억원에 이를 것으로 전망한다"고 내다봤다.

채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com