한국투자증권은 17일 실리콘웍스에 대해 연구개발 인력 증가로 단기적으로 수익성이 나빠질 것이라며 목표주가를 3만8000원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

유종우 연구원은 "연구개발 인력 증가는 지난해 LG전자로부터 인수한 모바일칩 관련 사업 강화를 위한 것"이라며 "앞으로 매출 증가를 기대할 수 있다는 점에서 긍정적"이라고 말했다.

수익성은 하반기부터 회복될 것으로 봤다. 상반기까지는 인력 증가 외에 통상적으로 단가인하 압력이 높기 때문이다.

유 연구원은 "애플 아이폰의 OLED패널 채택은 실리콘웍스에 중장기적으로 기회 요인이 될 것"이라며 "현재 애플와치에 사용되는 OLED패널용 드라이버IC를 공급하고 있어, 아이폰용 제품을 개발할 경우 공급 가능성이 높기 때문"이라고 했다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com