"삼성엔지, 2분기 실적 예상 크게 밑돌아…'중립'"-NH

NH투자증권은 29일 삼성엔지니어링의 2분기 실적이 아쉽다며 투자의견 '중립'을 유지했다.

전날 삼성엔지니어링은 2분기 연결 매출이 작년보다 2% 줄어든 1조8800억원, 영업이익은 82% 감소한 36억원으로 집계됐다고 공시했다.

김형근 연구원은 "2분기 실적은 당사 추정치와 시장 예상치 평균을 크게 밑도는 수준"이라며 "울산SMP 프로젝트 발주처가 회생절차에 들어가면서 대손상각비를 반영, 판매관리비가 늘었기 때문"이라고 분석했다.

그는 이어 "삼성그룹 공사물량의 안정적 원가율에도 불구하고 영업이익률이 0.2%로 저조했다"며 "이는 해외건설 손실이 계속 발생했기 때문"이라고 설명했다.

김 연구원은 이에 따라 올해 삼성엔지니어링 연간 영업이익 전망치를 기존 2280억원에서 1500억원으로 대폭 하향 조정했다.

그는 "하반기 삼성그룹 공사와 추가 수주 등으로 실적 개선은 이루어질 것"이라면서도 "해외 플랜트 신규 수주와 원가율 개선이 이뤄지지 않아 실적 정상화는 내년에나 기대할 수 있을 것"이라고 내다봤다.

권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com