동부증권은 16일 LG디스플레이에 대해 올해 실적이 좋아질 것이라는 전망을 고려해볼 때 현재 주가는 낮은 수준이라고 평가했다. '매수' 투자의견과 목표주가 4만2000원을 유지했다.

권성률 동부증권 연구원은 "시장이 패널 가격 하락을 지나치게 우려하면서 LG디스플레이의 주가가 약세를 보이고 있다"며 "굳건한 펀더멘탈(기초 여건)을 고려하면 지금의 주가 상황은 지나치다"고 분석했다.

이 증권사는 LG디스플레이의 올해 1분기 영업이익을 8056억원으로 봤다. 권 연구원은 "비수기에도 빠지지 않는 패널 가격을 감안하면 추정치를 상회할 가능성도 높다"며 "모바일용 디스플레이의 불확실성을 감안해도 2조원 후반의 영업이익이 가능해 보인다"고 말했다.

패널 가격이 떨어질 가능성은 낮다고 봤다. 권 연구원은 "전체 패널 생산량을 고려해볼 때 공급 과잉은 어렵다"며 "패널 수요가 32인치 위주에서 42인치로 갈 때, 또 55인치 위주에서 65인치로 갈 때 공급 물량 감소가 커 수급은 안정적일 것"이라고 전망했다.

안혜원 한경닷컴 기자 anhw@hankyung.com