"종근당, 주가 상승 더딜 것"-KTB

KTB투자증권은 30일 종근당에 대해 실적 동력이 지난해 극대화됐던 만큼 주가 상승 속도는 더딜 것이라고 전망했다. 목표주가는 산출 기준을 이날부터 12개월 예상실적으로 변경해 13만원으로 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이혜린 연구원은 "종근당의 1분기 매출과 영업이익은 각각 전년동기 대비 2.1%와 37.4% 증가한 2061억원과 113억원을 기록할 것"이라며 "지난해 12월 이른 독감 유행으로 타미플루 매출이 부진했고, 이익 증가는 기저 효과 때문"이라고 추정했다.

안정적인 실적 전망과 2~3개 글로벌 임상1상 이상의 신약후보물질을 확보한 점은 중장기적으로 긍정적이란 판단이다. 그러나 신약 기술수출을 위한 기대는 아직 이르다고 봤다.

글로벌 임상1상 이상 단계에 있는 신약후보물질은 CKD-519(고지혈증치료제) CKD-506(류마티스관절염치료제) CKD-504(헌팅턴증후군치료제) 등이다.

CKD-519는 현재 호주 임상2상을 준비 중으로 2분기에 2상 개시를 예상했다. 1년여간 2상을 진행한 이후 기술수출 계획이다. CKD-506은 3분기 유럽 임상1상 종료 예정이다. 임상결과 자료는 연내 확인될 것으로 예상했다. CKD-504는 3분기 미국 임상1상 개시를 전망했다.

이 연구원은 "올해 말에서 내년 상반기가 연구개발 성과를 가늠할 수 있는 중요한 변곡점의 시기"라고 판단했다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com