종근당, 안정적 성장 지속…목표가↑-HMC

HMC투자증권은 16일 종근당에 대해 주력 신약후보물질의 기술수출 가능성을 고려해 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 제약주의 주가수준 상승에 따라 14만3000원으로 올렸다.

강양구 연구원은 "CKD-504(504(헌팅턴·치매치료제)는 하반기 미국 임상1상 개시할 것"이라며 "CKD-506(자가면역치료제)는 유럽 임상1상을 연말 완료, CKD-519(고지혈증치료제)는 내년 상반기 호주 임상2a 완료가 가능할 것"이라고 전망했다.

도입상품 및 자체 개량신약의 처방 증가로 안정적인 성장도 지속될 것이란 판단이다. 올 2분기 매출은 전년동기 대비 4.3% 증가한 2146억원, 영업이익은 44.1% 늘어난 152억원이 될 것으로 봤다.

강 연구원은 "해외 임상 본격화로 연간 연구개발 비용은 1150억원으로 전년보다 약 13% 증가할 것"이라며 "그러나 개량신약 리피로우 딜라트렌 텔미누보 등의 선전으로 양호한 영업이익률 개선이 가능할 전망"이라고 했다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com