KB증권은 17일 키움증권의 전환사채 발행 결정이 주가에 중립적이라고 분석했다. 투자의견 '중립'을 유지했다.

키움증권은 지난 14일 1470억원 규모의 전환사채를 발행키로 했다고 밝혔다. 목적은 운영자금 조달이다.

유승창 연구원은 "전환가액은 주당 10만5247원으로 14일 종가 대비 14.6% 높은 수준"이라며 "전환사채가 모두 전환될 경우 139만6714주의 보통주가 발행되며, 이는 전체 발행주식의 5.94%"라고 말했다.

그는 "전환가액 및 전환 시 발행될 주식수를 감안하면, 이번 발행은 주가에 중립적인 영향을 미칠 것"이라며 "자금의 사용처에 대한 구체적인 내용이 밝혀질 경우 추가적인 판단이 가능할 것"이라고 전망했다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com