유안타증권은 19일 한화에 대해 지주회사 가운데 가장 저평가됐다며 매수 투자의견과 목표주가 6만5000원을 유지했다.

최남곤 유안타증권 연구원은 "한화의 2분기 연결 매출액은 12조2000억원, 영업이익 6339억원, 지배주주순이익 2123억원으로 추정된다"며 "2분기 영업이익 추정치는 컨센서스(5608억원)을 큰 폭으로 상회할 것"이라고 전망했다.

최 연구원은 한화케미칼, 한화생명, 한화테크윈 등의 양호한 실적과 한화투자증권, 한화건설 등의 실적 턴어라운드 때문이라며 자회사들의 턴어라운드 국면은 지속될 것으로 내다봤다.

그는 "일감몰아주기 규제 회피를 위해 한화S&C는 SI 사업을 물적분할한 뒤 신설법인 지분 49%를 재무적 투자자(FI)에게 매각하는 딜 추진 중"이라며 "한화S&C 구조 개편 작업은 한화 주가에 긍정적으로 작용할 것"이라고 예상했다.

또 신정부의 탈원전, 탈석탄 정책은 종국적으로 신재생에너지 확대로 귀결된다며 태양광 부문의 장기적 실적이 개선될 것이라고 기대했다.

정형석 한경닷컴 기자 chs8790@hankyung.com