미래에셋PE, 아쿠쉬네트 투자로 6년 만에 2배 수익

보유 지분 12.3% 전량 매각…투자금 완전 회수
"국내 PEF 운용사의 해외기업 M&A 성공사례"

세계 1위 골프공 브랜드 ‘타이틀리스트’를 보유한 아쿠쉬네트를 휠라코리아와 공동으로 인수한 미래에셋PE가 6년 만에 2배가량의 수익을 올리며 투자금을 완전 회수했다. 국내 사모펀드(PEF) 운용사가 한국 기업의 해외 기업 경영권 인수에 참여한 뒤 기업공개(IPO)를 통해 자금을 성공적으로 회수한 기념비적인 사례로 남을 전망이다.

14일 투자은행(IB)업계 등에 따르면 미래에셋PE는 전날 뉴욕증시 마감 후 보유 중이던 아쿠쉬네트(상장명 GOLF) 지분 916만5542주(약 12.3%)를 시간 외 대량매매(블록딜) 방식으로 처분하는 데 성공했다. 전 거래일 종가(주당 17.47달러) 대비 2.7% 할인한 주당 17달러에 가격이 결정됐다. 노무라증권과 모건스탠리가 매각 주관을 맡았다.

앞서 미래에셋PE는 휠라코리아와 함께 2011년 7월 포천브랜드로부터 아쿠쉬네트 지분 100%를 12억2500만달러에 인수했다. 국내 자본이 글로벌 1위 소비자 브랜드를 사들인 첫 사례인 데다 전략적 투자자(SI)와 재무적 투자자(FI)의 성공적인 협업을 통해 인수에 성공한 것이어서 주목받았다. 당시 미래에셋PE는 FI로서 가장 많은 약 5억2500만달러를 투자했으며 우리PE-네오플럭스가 1억달러를 들여 힘을 보탰다. 휠라코리아는 자체 자금 1억달러와 산업은행에서 5억달러의 인수금융을 추가로 끌어들이며 투자금 마련에 성공했다.

이번 거래로 미래에셋PE는 총 1억4000만달러를 현금으로 받아 6년 만에 투자금을 완전히 회수했다. 수익률은 약 80%를 웃도는 것으로 분석된다.

앞서 아쿠쉬네트는 지난해 10월 주당 17달러의 공모가로 뉴욕증시에 상장했다. 휠라코리아는 상장 당시 안정적인 경영권을 확보하기 위해 미래에셋PE 등 FI들로부터 지분 20%(1481만여 주)를 공모가 대비 5% 높은 가격에 사들였다. 미래에셋PE는 당시 투자금 일부를 회수한 데 이어 이번에 공모가와 같은 가격에 남은 지분을 모두 팔았다. 함께 투자한 우리PE-네오플럭스는 지난 6월 블록딜을 통해 보유 지분을 주당 19.63달러에 모두 처분했다.

휠라코리아는 앞으로 국내 FI 없이 독자적으로 경영을 이어나가게 됐다. 인수 당시 12.5%이던 휠라코리아의 아쿠쉬네트 지분율은 53%까지 높아졌다. 아쿠쉬네트 시가총액은 약 13억달러(약 1조4500억원) 규모다.

아쿠쉬네트는 타이틀리스트 브랜드의 골프공과 골프장비 및 의류뿐 아니라 풋조이와 피내클 브랜드도 보유하고 있다. 지난 3분기 말까지 12개월 동안 12억890만달러(약 1조3500억원)의 매출에 8000만달러(약 894억원)의 순이익을 기록했다.

정소람 기자 ram@hankyung.com