"두산인프라코어, 中 로볼과 JV 설립…수익 개선 기대"-이베스트

이베스트투자증권은 24일 두산인프라코어가 중국 로볼(LOVOL)과의 합작법인(JV) 설립으로 수익성을 개선할 것으로 전망했다. 투자의견 '매수', 목표주가 1만3000원을 유지했다.

두산인프라코어는 전날 중국 농기계 업체 로볼과 합작법인 설립 계약을 체결했다고 밝혔다. 중국 산둥성에 본사를 둔 로볼은 2015년 기준 연간 12만 대의 농기계를 판매한 중국 업계 1위 기업이다.

두산인프라코어와 로볼은 50대 50의 지분으로 공동법인을 출자해 내년 초 중국에 로볼두산(천진로볼두산엔진유한공사)을 설립할 예정이다. 두산인프라코어의 소형 디젤엔진인 'G2엔진'을 현지화해 로볼 농기계에 우선 공급한다.

양형모 이베스트투자증권 연구원은 "중국을 비롯한 신흥국이 환경 규제를 강화하면서 디젤엔진 수요가 증가하고 있다"며 " G2 수요처가 확대되면서 엔진사업부 외형 성장, 제품 믹스 변화로 회사의 수익성이 개선될 것"으로 기대했다.

두산인프라코어는 지난 6월 독일 지게차 업체 키온그룹과 엔진공급 계약을 체결했다. 7월에는 베트남 상용차 4개사에 버스용 엔진을 공급하는 등 엔진 수요처를 확대하고 있다는 분석이다.
김은지 한경닷컴 기자 eunin11@hankyung.com