정부, 4조 규모 혁신·벤처기업 투자펀드 조성… 후속투자에 집중

정부가 내년에 1조1천억 원을 출자해 모두 4조 원 규모의 혁신·벤처기업 투자펀드를 조성한다.

이 펀드는 혁신·벤처기업이 성장단계별로 적절한 자금 배분을 받을 수 있도록 초기투자와 연계한 후속투자에 집중하게 될 전망이다.

정부는 민간 자금의 혁신·벤처기업 투자가 활발해질 수 있도록 초과수익 이전이나 지분매입 옵션, 후순위 출자 기회를 제공하고 금융권의 참여를 위해 자본규제 완화나 위험가중치 조정 등도 검토한다.

금융위원회는 30일 이런 내용의 '혁신창업 지원을 위한 정책금융 출자사업 운영방안'을 내놓고 내년부터 본격 시행할 계획이라고 밝혔다.

정부는 산업은행을 통해 내년 8천500억원을 투자해 민간자금과 결합, 최대 3조원 규모의 혁신모험펀드를 만든다.

아울러 한국성장금융에 약 3천억원을 출자해 민간자금과 결합, 최대 1조원의 펀드를 추가로 조성할 계획이다.

이들 펀드는 혁신·벤처기업이 중기단계 이후 대규모 성장자금이 필요할 때 자금을 수혈받을 수 있도록 초기투자와 연계한 후속투자를 통한 기업가치 제고에 활용된다.

정부는 혁신·벤처기업 투자에 대한 민간자금의 투자를 확대할 수 있도록 정책자금이 배분받는 초과수익의 일정 부분을 이전하거나 지분매입 옵션·후순위 출자 기회를 주는 등의 인센티브를 줄 예정이다.

금융권 투자 참여가 활발해질 수 있도록 자본규제 완화나 위험가중치 조정 등도 검토할 예정이다.

아울러 정책자금 출자비율을 현행 50∼80%에서 30∼40% 이내로 완화해 민간출자자 중심의 혁신·벤처기업 투자펀드가 조성될 수 있는 여건도 마련하기로 했다.

또 민간투자자를 미리 확보한 운용사를 대상으로 심사해 운용사를 결정할 예정이다.

정부가 낸 정책자금은 부족자금을 지원하는 역할을 한다.

정부는 이와 함께 성장단계에 있는 혁신·벤처기업을 위한 후속투자가 활성화될 수 있도록 후속투자를 제약하는 출자자 전원합의나 특별결의 요건 등을 완화할 계획이다.

운용사 선정시 가치증대와 회수전략에 대한 배점을 높이고, 운용인력 평가시 산업계 경력 반영을 확대하는 한편, 후속투자나 인수합병(M&A)투자 실적, 이사회 경영 참여 등에 연동해 인센티브를 제공할 계획이다.

또 혁신·벤처기업 투자펀드의 만기를 기존 8년에서 10년으로 연장해 장기·전략적 투자를 지원할 계획이다.

/연합뉴스