[마켓인사이트] 내년 초 AA급 회사채 쏟아진다

'첫 타자'는 2300억원어치 찍는 롯데칠성음료

신세계 등 줄줄이 발행 나서

▶마켓인사이트 12월28일 오후 3시55분

공모 회사채 발행시장이 내년 초부터 대규모 우량기업을 중심으로 달아오를 전망이다. 기준금리가 추가로 오르기 전에 선제적으로 자금을 조달하려는 기업이 몰리고 있어서다.

28일 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데칠성음료를 비롯해 연합자산관리 LG상사 신세계 롯데렌탈 등 신용등급 AA급 기업들이 내년 1월 회사채 발행을 준비 중이다. 첫 타자는 18일 발행을 목표로 자금 조달을 준비하고 있는 롯데칠성음료다. 만기를 3, 5, 7년으로 나눠 총 2300억원어치를 찍을 것으로 알려졌다. 롯데칠성음료의 신용등급은 상위 두 번째인 ‘AA+’로 ‘부정적’ 등급전망이 달려 있다.

신용등급 ‘AA0’ 연합자산관리와 신세계도 회사채를 찍는다. 연합자산관리는 총 1800억원어치를 발행하기 위해 준비 중이다. 신세계는 3000억원을 조달할 계획이다. ‘AA-’ 기업 중엔 LG상사와 롯데렌탈이 각각 1000억원어치, 2000억원어치 회사채를 발행할 예정이다.

이들 회사채는 다음달 수요예측(사전청약) 때 인기를 끌 가능성이 높다는 게 IB업계의 전망이다. 연말 채권투자 장부를 조기에 마감한 기관투자가들이 한두 달 동안의 매수물량 공백 메우기에 적극 나설 것으로 예상돼서다.

기관투자가의 풍부한 수요를 확인하면 A급(A+~A-) 회사채도 속속 시장에 등장할 것으로 예상된다. 비우량 기업 중엔 신용등급 ‘BBB+’ AJ네트웍스가 발행을 추진 중인 것으로 확인됐다.

서기열/김진성 기자 philos@hankyung.com