IBK투자증권은 23일 현대모비스에 대해 분할합병 비율 조정 후 재추진 가능성이 높아 주가에 긍정적이라고 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 33만5000원을 유지했다.

이상현 연구원은 "현대모비스 분할합병 비율이 조정된다면 이전보다는 시장의 의견이 반영될 가능성이 높아졌으므로 긍정적으로 판단된다"고 분석했다.

이 연구원은 "공정위 등에서 조속히 지배구조를 개선하길 희망해 왔기 때문에 새로운 지배구조개편안을 짜는데는 현실적으로 시간이 많지 않다"면서 "주주친서에도 분할합병 방안을 보완 개선하기 위해 합병계약안을 해제하고 재추진한다고 명시했다"고 설명했다.

이어 "과거 2008~2009년 현대모비스의 현대오토넷 흡수합병 경우에서도 공개매수 금액 범위 초과로 무산된 후 수개월 뒤 공개매수 금액과 합병비율 조정을 통해 재추진해서 성공한 사례가 있다"고 덧붙였다.

김정훈 한경닷컴 기자 lennon@hankyung.com