‘투자의 달인’으로 불리는 워런 버핏(사진)이 이끄는 금융투자회사인 벅셔해서웨이의 올해 2분기 순이익이 120억달러(약 13조5000억원)로 전년 동기 대비 3배 가까이 증가해 주목받고 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 벅셔해서웨이의 2분기 영업이익도 67.2% 증가한 68억9000만달러(약 7조7000억원)를 기록했다고 4일(현지시간) 보도했다.
벅셔해서웨이의 이 같은 ‘깜짝 실적’은 최근 시가총액 1조달러를 넘어선 애플에 대한 투자가 대박을 낸 덕분이라는 분석이 많다. 벅셔해서웨이는 애플 지분 약 5%를 보유한 대주주다. 버핏은 애플 주식을 현재 주가의 절반도 안 되는 100달러 미만에 매입하기 시작해 꾸준히 투자한 덕분에 수백억달러를 벌어들인 것으로 평가된다.
애플 주가는 올 들어 22% 올랐고 최근 1년 새 32% 넘게 상승했다. 벅셔해서웨이가 보유한 애플 주식 2억3960만 주의 지분 가치는 현재 500억달러(약 56조3000억원)에 육박한다. 벅셔해서웨이의 이익은 미실현 평가이익을 포함한 것으로 제조업체의 당기순이익과는 개념이 다르다.
애플 외에도 제조업 서비스업 소매업 등의 자회사와 지분을 투자한 기업의 수익이 크게 늘면서 지분법 이익이 증가한 것으로 나타났다. 벅셔해서웨이는 웰스파고, 코카콜라, 듀라셀 등의 지분을 보유하고 있다. 벅셔해서웨이가 100% 소유한 미국 2위 철도회사 BNSF레일웨이만 해도 2분기에 전년 동기 대비 37% 늘어난 13억1000만달러의 이익을 거뒀다. 보험 자회사인 내셔널인뎀너티, 게이코 등도 보험료와 이자율 등을 올린 덕분에 호실적을 거뒀다. 벅셔해서웨이의 2분기 순이익이 120억달러로 증가하면서 주당 의결권이 1만 표인 황금주(클래스A 주식)의 주당순이익(EPS)은 7301달러에 달했다. 순이익이 대폭 늘어난 것은 미국의 연방 법인세율 인하로 실효 소득세율이 28.9%에서 20%로 떨어졌고, 미실현 기대이익을 장부에 반영했기 때문이라고 회사 측은 설명했다.
“7월26일은 ‘페이스북 목요일’로 기억될 것이다.”(CNBC) 페이스북 주가는 26일(현지시간) 18.94% 급락해 하루 만에 시가총액 1197억달러(약 134조원)가 증발했다. 하루 시총 감소액으로는 미국 증시 사상 최대다. 맥도날드나 나이키 규모의 기업이 사라진 셈이다. 지난 25일 2분기 실적 발표를 계기로 페이스북의 성장성과 수익성에 대한 우려가 한꺼번에 불거진 탓이다. 마크 저커버그 최고경영자(CEO)를 포함한 고위 경영진 9명이 올 들어 보유 주식을 내다 팔았다는 보도가 나온 것도 투자심리에 찬물을 끼얹었다. ‘페이스북’이라는 명성에 짓눌려 ‘나쁜 얘기’를 애써 외면해온 투자자들이 집단심리에서 깨어나고 있다는 얘기도 나온다.성장 둔화에 휘청이는 페이스북하버드대 학생이던 저커버그가 2004년 세운 페이스북은 지난 14년간 폭발적으로 성장했다. 올해 2분기 세계 가입자가 22억 명을 돌파했고 시총은 사상 최대인 6000억달러를 넘어 세계 5위 기업이 됐다. 저커버그는 이달 초 워런 버핏 벅셔해서웨이 회장을 추월해 세계 3위 부자로 이름을 올렸다.페이스북은 지난해부터 △대규모 이용자 정보 유출 파문 △러시아의 미국 대선 개입에 악용된 일 △범람하는 가짜뉴스를 방조한 사실 등이 줄줄이 알려지며 큰 위기를 겪었지만 잘 헤쳐왔다. 지난 3월 영국 정보분석업체인 케임브리지애널리티카(CA)에 대규모로 이용자 개인정보가 유출된 사건이 터지자 한때 주가가 17% 급락하기도 했다. 하지만 실적이 뒷받침되면서 5월까지 주가는 회복됐고 이후엔 더 올랐다.문제가 터진 것은 2분기 실적 발표 이후였다. 숱한 스캔들을 버텨낸 페이스북이었지만 갑자기 투자자들의 믿음이 흔들리기 시작했다. 페이스북 성장성에 대한 심각한 의구심이 불거져 나왔다.2분기 매출은 전년 동기보다 41.9% 늘어난 132억달러, 영업이익은 32.2% 증가한 58억달러였다. 예상치를 소폭 밑돌았으나 나쁘지 않았다. 그러나 글로벌 하루 활동 사용자수(DAUs)가 14억7000만 명으로 예상치인 14억9000만 명에 못 미쳤다. 증가율은 11%로 전년 동기 13%보다 낮아졌다. 주수익원인 북미 사용자수가 정체했고 유럽 이용자수는 2억7900만 명으로 전 분기보다 300만 명 줄었다. 저커버그는 “유럽연합(EU)의 엄격한 개인정보보호법(GDPR) 시행 때문”이라고 했다.미래 실적에 대한 기대도 사라졌다. 데이비드 웨너 최고재무책임자(CFO)는 “매출 증가율이 3분기와 4분기에 크게 둔화될 것으로 전망된다”고 말했다. 브라이언 위저 피보틀리서치 애널리스트는 “유럽에서 수백만 명이 페이스북 이용을 중단했다는 건 충격적”이라고 말했다. 뉴욕타임스는 “페이스북이 마침내 각종 스캔들의 대가를 치르기 시작했다”고 보도했다.그동안의 스캔들은 ‘14살’ 페이스북의 사춘기 성장통 정도로 여겨졌다. 하지만 역풍이 한꺼번에 몰려오면서 “조로(早老)할 수 있다”는 분석이 나오고 있다.페이스북 ‘집단최면’에서 깨어나는 투자자?페이스북은 가짜뉴스의 온상이라는 오명을 벗고 개인정보 유출 예방을 위해 정보보호와 보안에 막대한 투자를 하고 있다. 이를 위해 올해 말까지 2만 명을 추가 고용할 계획이다. 직원 수는 지난 6월 말 3만275명으로 이미 작년보다 47% 증가했다. 2분기 총비용은 73억달러로 전년 동기 대비 50% 늘었다. 수익성이 하락한다는 얘기다.저커버그는 “회사가 보안문제에 더 신경을 써야 해 이익 증가율이 줄어들 것”이라고 말했다. 개인정보 강화는 ‘양날의 칼’이다. 신뢰를 되찾을 수도 있지만 지나치면 광고 사업이 타격을 받을 수밖에 없다. 여기에 ‘인스타 쇼핑 카트’ 등 신상품과 인공지능(AI), 증강현실(VR) 등 신사업 투자로 인해 영업이익률이 올 2분기 44% 수준에서 내년 30%대로 떨어질 것이라는 예상이 많다.UBS는 페이스북에 대해 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 낮추고 목표 주가도 212달러에서 180달러로 내렸다. JP모간과 노무라도 ‘중립’ 투자의견을 내놨다. 개인정보 유출 사건이 터진 뒤 저커버그를 포함한 고위 경영진 9명이 보유지분을 대량으로 팔아치운 것도 악영향을 미쳤다는 분석이다. 블룸버그통신은 “지난 3월17일 최대 8700만 명의 회원 정보가 유출된 사실이 발각된 뒤 경영진 9명은 주식 41억달러어치를 매각했다”고 보도했다.저커버그가 가장 많은 35억달러어치를 처분했다. 특히 지난 25일 실적 발표 전 24만 주를 매각했고 그 전날에도 52만4000주를 팔아치웠다. 셰릴 샌드버그 최고운영책임자(COO)도 3월 이후 7700만달러어치 주식을 매각했다. 이날 미국 트릴리엄자산운용 등 일부 페이스북 투자자들은 저커버그의 의장직 사퇴 제안서를 제출했다.뉴욕=김현석 특파원 realist@hankyung.com
'투자의 귀재' 워런 버핏(87) 버크셔 해서웨이 회장이 올해 자선단체 기부액을 34억 달러(약 3조8천300억 원)로 책정해 발표했다고 CNN머니와 CNBC가 17일(현지시간) 보도했다.버핏은 버크셔 해서웨이를 통해 발표한 성명에서 자신이 보유한 버크셔 해서웨이 클래스 A 주식 1만1천867주를 클래스 B 주식 1천780만 주로 전환해 빌 & 멜린다 게이츠 재단 등 5개 자선단체에 기부하기로 했다고 밝혔다.버핏의 올해 기부액은 작년(24억 달러)보다 7%가량 증가한 것이다.버핏은 2006년 향후 수십년에 걸쳐 자신의 재산 대부분을 기부하겠다고 약속한 뒤 해마다 일정 지분을 자선단체에 내놓고 있다.CNBC는 버핏이 지금까지 기부한 누적 총액이 현재 시장가치로 따지면 약 467억 달러(52조 원)에 달한다고 전했다.버핏은 올해 기부액 중 대부분을 마이크로소프트(MS) 창업자 빌 게이츠 부부가 만든 빌 & 멜린다 게이츠 재단에 기탁한다.버핏은 버크셔 해서웨이 클래스 B 주식 5천만 주를 이 재단에 기부하기로 약속했는데 올해까지 49%를 채우게 된다.나머지 기부액은 고인이 된 부인 수전의 이름을 딴 셔우드 재단과 딸 하워드 G.버핏 재단, 아들 피터 버핏과 아내 제니퍼가 운영하는 노보 재단 등에 전달된다.버핏 가족의 자선 재단은 교육에 특화돼 있다.미국의 부호들은 보유 지분을 아내, 자식이 운영하는 재단에 신탁하는 방식으로 편법 상속한다는 비판을 받기도 한다.버핏은 아마존 최고경영자(CEO) 제프 베이조스, MS 창립자 빌 게이츠에 이어 세계 3위의 부자로 꼽힌다./연합뉴스
미국 경제가 사상 두 번째로 긴 107개월 동안 성장세를 지속하고 있는 가운데 ‘오마하의 현인’ 워런 버핏 벅셔헤서웨이 회장과 벤 버냉키 전 미국 중앙은행(Fed) 의장이 경기 논쟁을 벌여 주목받고 있다. 10년 이상 이어진 경기 확장 사이클이 드문 만큼 경기가 언제 꺾일 것인지가 논쟁의 핵심이다.버핏 회장은 미 경기는 호황을 누리고 있으며 이런 추세가 몇 년간 계속될 것으로 낙관했다. 하지만 양적완화(QE)로 지금 성장세의 기반을 만든 버냉키 전 의장은 미 경제가 2020년 절벽에서 떨어질 수 있다는 섬뜩한 경고를 내놨다. ‘거물’ 사이에도 미 경기에 대한 평가가 엇갈리는 셈이다.◆버핏 “6회에 강타자 들어선 셈”버핏 회장은 7일(현지시간) CNBC방송과의 인터뷰에서 미국 경제의 확장세는 드문 형태이며 앞으로 몇 년 이상 더 나아질 수 있다고 말했다. 2009년 시작된 미국의 경기 확장은 지난달까지 107개월째 이어져 사상 두 번째로 긴 기록을 세웠다. 성장세가 내년 7월까지 계속되면 역대 최장 기록(1991~2001년 120개월)을 넘어선다.버핏 회장은 “미국 경제는 정말 강하게 느껴진다”며 “지금이 6회라고 치면 강타자들이 줄줄이 타석에 들어서는 상황”이라고 말했다. 경기를 야구에 비유한 것으로, 경기 사이클은 조금씩 후반기로 가고 있지만 아직 더 좋아질 기회가 있다는 의미다.그는 다만 강한 경제가 반드시 주식을 매수할 시기라는 걸 의미하지는 않는다고 했다. 버핏 회장은 “주식에 대한 결정은 현재의 사업 전망과 무관해야 한다”며 “앞으로 6개월이나 1년 뒤 무엇이 다가올 것이라고 생각해 그를 근거로 주식을 사야 한다고는 생각하지 않는다”고 설명했다. 함께 인터뷰에 나선 제이미 다이먼 JP모간체이스 최고경영자(CEO)도 그의 견해에 동의했다. 다이먼 CEO는 “현재 경제를 보면 위험이 될 만한 것은 없다”며 “기업인의 자신감과 소비자 심리가 최고 수준”이라고 말했다.미국의 경기지표는 지속적으로 개선되고 있다. 이날 발표된 지난주 실업보험 청구자 수는 22만2000명으로 1967년 이래 최장인 170주 연속 30만 명을 밑돌고 있다. 제조업 구매관리자지수(PMI)도 지난달 58.3%까지 치솟았으며 2분기 경제 성장률은 다시 3% 중반으로 올라설 것으로 예상되고 있다.◆버냉키 “2년 뒤 절벽에서 떨어질 것”버냉키 전 의장은 이날 워싱턴DC에서 열린 미국기업연구소(AEI) 주최 토론회에서 도널드 트럼프 행정부의 경기 부양으로 올해와 내년엔 호황을 보이겠지만 2020년에는 위험할 수 있다고 경고했다.버냉키 전 의장은 트럼프 행정부의 1조5000억달러 규모의 소득세와 법인세 감면, 3000억달러 규모의 재정 확대에 대해 “미국 경제는 이미 완전고용 상태에 있다”며 “매우 잘못된 시점에서 이뤄지는 경기 부양책”이라고 비판했다. 지난 5월 실업률은 18년 만에 최저인 3.8%로 떨어졌다.버냉키 전 의장은 “경기 부양책이 올해와 내년에는 성장에 큰 영향을 미치겠지만 2020년에는 ‘와일 E 코요테’처럼 절벽에서 떨어질 것”이라고 했다. 와일 E 코요테는 미국 애니메이션 ‘루니 툰’에 나오는 캐릭터로, 달리는 새인 ‘로드 러너’를 잡으려고 무작정 달리다 절벽에서 추락하는 등 수모를 당한다. 완전고용 상황에서 부양책을 펼치는 트럼프 행정부를 분별없이 앞만 보고 내달리는 코요테에 비유한 것이다.미 의회예산국(CBO)은 지난 4월 트럼프 행정부의 경기 부양책이 올해와 내년에 경제성장률을 각각 3.3%와 2.9%로 끌어올릴 것으로 전망했다. 하지만 2020년에는 1.8%로 둔화할 것이라고 내다봤다.제이컵 루 전 재무장관도 이날 버냉키 전 의장과 비슷한 우려를 드러냈다. 루 전 장관은 마켓워치와의 인터뷰에서 “경기 회복기에 대대적 경기 부양을 하는 건 좋지 못한 결과를 낳을 것”이라며 “높은 금리와 향후 경기 둔화 때 대처할 수단 부족, 재정적자 증가 등이 남을 것”이라고 걱정했다. 그는 “현재 재정 부양은 타오르는 불에 기름을 붓는 격”이라며 “불이 다 타고 나면 무엇이 남겠는가”라고 덧붙였다.뉴욕=김현석 특파원 realist@hankyung.com
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