셀트리온, 3분기 수익성 회복 전망-이베스트

이베스트투자증권은 9일 셀트리온에 대해 올 3분기부터 수익성이 회복될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 45만원을 유지했다.

셀트리온은 연결 기준으로 2분기에 전년 동기 대비 7.0% 증가한 2634억원의 매출과 21.8% 감소한 1082억원의 영업이익을 기록했다.

신재훈 연구원은 "수익성 감소의 가장 큰 원인은 미국 식품의약국(FDA) 실사 관련 비용 집행에 따른 원가율 증가, 임상시험 비용 및 광고선전비 증가에 기인한다"며 "매출은 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 판매 증가로 늘었다"고 말했다.

이어 "3분기부터는 원가율이 좋은 트룩시마와 허쥬마의 매출 증가로 수익성이 회복될 것"이라고 예상했다.

한민수 한경닷컴 기자 hms@hankyung.com