대신증권은 30일 대한해운에 대해 시장 기대치에 부합하는 3분기 실적이 예상된다며 투자의견 '매수', 목표주가 3만4000원을 유지했다.

양지환 대신증권 연구원은 "3분기부터 에쓰오일, GS칼텍스의 원유운반선(VLCC) 매출인식이 본격화되고 발전자회사들의 장기계약 매출 인식이 올해 4분기부터 시작돼 안정적인 실적 증가세가 지속될 것"이라고 말했다.

대한해운의 3분기 실적은 연결기준 매출액 2961억원, 영업이익 381억원으로 시장 컨센서스 영업이익 390억원에 부합할 것으로 예상된다.

양 연구원은 "올 2분기 대한상선이 보유하고 있던 노후 건화물 선 매각에 따른 감가상각비 환입효과 소멸로 이익 감익의 착시효과가 나타나 시황 상승에도 주가는 부진한 국면이 연출되기도 했다"고 말했다.

이어 그는 "하지만 3분기부터는 장기계약 매출 반영으로 회계적 영향에서 벗어날 것"이라고 덧붙였다.

차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com